0114-KDIP4-3.4012.4.2025.2.IG

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

6 stycznia 2025 r. wpłynął Pana wniosek z 6 stycznia 2025 r. o wydanie interpretacji indywidualnej, który dotyczy zwolnienia od podatku od towarów i usług świadczonych usług. Uzupełnił go Pan pismem z 5 marca 2025 r. (wpływ 5 marca 2025 r.) - w odpowiedzi na wezwanie. Treść wniosku jest następująca:

Opis zdarzenia przyszłego

Na podstawie art. 14b ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku - Ordynacja podatkowa [t. j. Dz. U. 2023 r. poz. 2383 z 6 listopada 2023 r. ze zm. - dalej „Ordynacja podatkowa”], A.A. [dalej: „Wnioskodawca”], wnosi o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego [dalej: „interpretacja indywidualna”], a w szczególności przepisów ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług (t.j. Dz. U. 2024. 361 z dnia 13 marca 2024 r. ze zm.) dalej „ustawy o VAT (podatek od towarów i usług)”, w zakresie ustalenia, czy Wnioskodawcy przysługuje prawo do zwolnienia z opodatkowania VAT usług analitycznych świadczonych na zlecenie Zarządzającego Alternatywną Spółką Inwestycyjną [dalej ZASI] na rzecz Alternatywnych Spółek Inwestycyjnych [dalej ASI]. Zgodnie z obowiązkiem wynikającym z treści przepisu zawartego w art. 14b § 3 Ordynacji podatkowej, Wnioskodawca poniżej przedstawia zdarzenie przyszłe i własne stanowisko w sprawie oraz wnosi o potwierdzenie jego prawidłowości i zasadności. Zdarzenie przyszłe: ZASI posiada status zarządzającego alternatywną spółką inwestycyjną w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (dalej „Ustawa o funduszach inwestycyjnych” lub „Ustawa”) i jest wpisana przez Komisję Nadzoru Finansowego do Rejestru Zarządzających ASI („Rejestr ZASI”) jako zarządzający zewnętrznie ASI, tj. zarządzającego spółką komandytowo-akcyjną. Wyłącznym przedmiotem działalności ASI, zgodnie z art. 8a ust. 3 Ustawy o funduszach inwestycyjnych jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w

interesie tych inwestorów w spółki (dalej: „Spółki portfelowe”), zgodnie z określoną polityką inwestycyjną. Przedmiotem działalności ZASI w świetle art. 70e ust. 1 i 2 Ustawy o funduszach Inwestycyjnych jest wyłącznie zarządzanie Alternatywnymi Spółkami Inwestycyjnymi (ASI), stanowiącymi Alternatywne Fundusze Inwestycyjne (AFI), w tym wprowadzanie tych ASI do obrotu oraz (z zastrzeżeniem art. 70e ust. 3 Ustawy) zarządzanie unijnymi Alternatywnymi Funduszami Inwestycyjnymi, w tym wprowadzanie tych Alternatywnych Funduszy Inwestycyjnych do obrotu zgodnie z art. 70e ust. 1 i 2 Ustawy. Przedmiotem działalności ZASI zgodnie z PKD (Polska Klasyfikacja Działalności) jest wyłącznie działalność związana z zarządzaniem funduszami (PKD 66.30.Z). Zarówno ZASI jak i ASI mają siedzibę na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. ZASI jest jedynym komplementariuszem ASI, a usługi świadczone przez ZASI na rzecz ASI stanowią usługi zarządzania zwolnione od podatku od towarów i usług w rozumieniu art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a oraz lit. b ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług. Do zadań ZASI, wykonywanych na podstawie zawartej z ASI Umowy o Zarządzanie należy wykonywanie zadań powierzonych zarządzającemu ASI zgodnie z Ustawą o Funduszach Inwestycyjnych, w tym w szczególności zarządzanie portfelem inwestycji ASI (dokonywaniem, utrzymywaniem i monitorowaniem inwestycji oraz realizacją wyjść z inwestycji), zarządzanie ryzykiem oraz dokonywanie wszelkich innych czynności i działań powierzonych zarządzającym ASI na podstawie Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych, takich jak działalność administracyjna, marketingowa oraz inna związana z aktywami ASI. Wynikające z Umowy o Zarządzanie obowiązki ZASI wobec ASI to w szczególności: (a) prowadzenie Spraw ASI, (b) przygotowywanie i wdrażanie strategii rozwoju ASI, a także programów naprawczych i restrukturyzacyjnych, (c) opracowywanie rocznych zadań gospodarczych ASI oraz ich realizacja, (d) reprezentowanie ASI (w tym składanie w jej imieniu oraz przyjmowania oświadczeń woli), (e) zarządzanie majątkiem ASI, (f) bieżąca analiza działalności ASI, (g) terminowe i należyte wypełnianie obowiązków wobec Akcjonariuszy oraz Walnego Zgromadzenia, (h) terminowe i należyte wykonywanie uchwał Walnego Zgromadzenia, (i) zwoływanie Walnego Zgromadzenia, zarówno Zwyczajnego, jak i Nadzwyczajnego, (j) udzielanie Akcjonariuszom informacji zarówno na Walnym Zgromadzeniu, jak i poza nim, (k) sporządzanie sprawozdania z działalności ASI za rok obrotowy oraz przedstawianie powyższego sprawozdania do oceny Walnemu Zgromadzeniu, (l) sporządzanie sprawozdania finansowego za rok obrotowy, (m) przygotowanie oraz wdrożenie niezbędnych aktów wewnętrznych ASI, tj. regulaminów, zarządzeń, instrukcji, (n) wprowadzenie harmonijnej koordynacji zadań i działalności poszczególnych obszarów funkcjonalnych ASI (organizacyjnej, inwestycyjnej, marketingowej, finansowo-księgowej itd.). Wnioskodawca jest osobą fizyczną, prowadzącą działalność gospodarczą. Na moment złożenia wniosku o wydanie interpretacji Wnioskodawca nie jest czynnym podatnikiem VAT (korzysta ze zwolnienia podmiotowego), lecz w trakcie roku 2025 Wnioskodawca przekroczy limit zwolnienia i stanie się czynnym podatnikiem VAT. Wnioskodawca złoży stosowne zgłoszenie rejestracyjne VAT-R w wymaganym prawem terminie. Wnioskodawca nie zamierza rezygnować ze zwolnienia świadczonych przez siebie usług na mocy dyspozycji art. 43 ust. 22 ustawy o VAT. Wnioskodawca aktualnie świadczy i będzie świadczył usługi m.in. na rzecz ZASI. Wnioskodawca nie jest członkiem zarządu ZASI. Na mocy umowy zawartej pomiędzy ZASI a Wnioskodawcą, działającym w charakterze przedsiębiorcy, (dalej „Umowa o świadczenie usług analitycznych”) Wnioskodawca świadczy usługi analityczne na rzecz ASI. W szczególności Wnioskodawca zobowiązany jest do: a) dbanie o jakość danych zbieranych w systemach ZASI poprzez ich czyszczenie, obróbkę i sprawdzanie poprawności; b) uzupełnianie bazy danych danymi finansowymi ZASI, ASI, Spółek Portfelowych i danymi dotyczącymi potencjalnych inwestycji (np. w systemie CRM); c) nadzór nad procesem zbierania danych wewnątrz organizacji ZASI oraz od ASI. Wdrażanie rozwiązań usprawniających te procesy, tworzenie standardów pozwalających efektywne przetwarzanie danych oraz procedur w tym zakresie; d) pobieranie, przetwarzanie i zapisywanie danych z zewnętrznych źródeł takich jak bazy danych o inwestycjach VC/PE, bazy danych rynkowych, itp., w zależności od potrzeb ZASI; e) tworzenie analiz z użyciem ww. danych, a w szczególności tworzenie dashboardów analitycznych i arkuszy kalkulacyjnych, zgodnie z zapotrzebowaniem ZASI; f) rozwój i utrzymanie istniejących narzędzi informatycznych, umożliwiających ww. czynności; g) tworzenie i integrowanie nowych rozwiązań informatycznych, w szczególności takich, które pozwalają na efektywne wykonywanie ww. czynności; h) przygotowywanie innych analiz zgodnie potrzebami; i) dostarczanie i komunikowanie wyników analiz do członków zespołu ZASI, Współpracowników ZASI oraz przedstawicieli Inwestorów; j) kontaktowanie się z przedstawicielami Inwestorów, współpracownikami ZASI oraz przedstawicielami Spółek Portfelowych w celu zbierania informacji niezbędnych do wykonywania czynności określonych Umową. Podsumowując w ramach umowy o świadczenie usług analitycznych Wnioskodawca świadczy usługi związane z obsługą portfela inwestycyjnego ASI oraz jego rozbudową. Uzupełnienie i doprecyzowanie opisu zdarzenia przyszłego ZASI nabywa usługi analityczne Wnioskodawcy, żeby uzyskać wnikliwy obraz sytuacji finansowej Spółek Portfelowych ASI. Wnioskodawca na zlecenie ZASI zapewnia rozwiązania do efektywnego raportowania od Spółek Portfelowych do ASI. ZASI potrzebuje usług dostarczanych przez Wnioskodawcę, żeby podejmować racjonalne decyzje, np. dotyczące dalszych dokapitalizowań Spółek Portfelowych, lub wyjść z inwestycji. Ponadto, wyniki analiz Wnioskodawcy są również prezentowane Inwestorom ASI oraz są przydatne podczas sporządzania raportów okresowych do Inwestorów ASI. ASI są zobowiązane do okresowego i bieżącego raportowania do swoich Inwestorów. ZASI wykorzystuje usługi Wnioskodawcy w procesie monitorowania Portfela Inwestycji ASI, który to przejawia się przez nadzór nad Spółkami Portfelowymi ASI. Specyfiką rozwiązań analitycznych, które Wnioskodawca przygotowuje dla ASI, jest to, że pozwalają na lepszy wgląd w detale finansów Spółek Portfelowych, niż np. sprawozdania finansowe, oraz Wnioskodawca zapewnia możliwość częstszej aktualizacji danych. Typowy projekt analityczny przygotowany przez Wnioskodawcę na zlecenie ZASI polega na napisaniu tzw. pipeline’u danych (programu, który przetwarza otrzymane dane), założeniu bazy danych (w chmurze, na serwerach ZASI) oraz przygotowaniu wizualizacji wyników, zgodnie z potrzebami zgłoszonymi przez ZASI. Analizy, które Wnioskodawca wykonuje na zlecenie ZASI, są prowadzone w sposób ciągły, tj. po początkowym przygotowaniu wymagają również utrzymania, poprzez cykliczne uzupełnianie danych w bazach danych ZASI i co za tym idzie, aktualizacją wyników analiz. Należy podkreślić, że analiza każdej Spółki Portfelowej ASI, jest dostosowana do jej specyfiki, a zakres analizy jest dopasowany do oczekiwań ZASI. Fundusze (ASI), na rzecz których Wnioskodawca wykonuje usługi, są obecnie w fazie po zakończeniu okresu inwestycyjnego, tj. nie dokonują inwestycji w nowe spółki, ale mogą dokapitalizowywać spółki, które mają już w portfelu inwestycyjnym, lub dokonać dezinwestycji. Usługi wykonywane przez Wnioskodawcę, są wykorzystywane przez ZASI do podejmowania decyzji inwestycyjnych, ponieważ efektywne monitorowanie Spółek Portfelowych przyczynia się do podejmowania właściwych decyzji co do dalszych dokapitalizowań, lub decyzji o wyjściu z inwestycji. Ponadto, zgodnie z umową Wnioskodawcy z ZASI, Wnioskodawca może również wykonywać usługi wspierające ASI w poszukiwaniu nowych inwestycji (np. na rzecz nowego ASI), polegające na uzupełnianiu i zarządzaniem bazą danych spółek, które mogą być przedmiotem inwestycji, czyszczeniu i obróbce danych pobranych z internetowych baz i przygotowaniu analiz na ich podstawie.

Pytanie

Czy opisane we wniosku usługi analityczne stanowić będą usługi zarządzania alternatywnym funduszem inwestycyjnym oraz jego portfelem inwestycyjnym lub częścią jego portfela inwestycyjnego, w rozumieniu art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług, (Dz. U. z 2020 r. poz. 106), (dalej także jako „u.p.t.u”) i tym samym będą zwolnione z podatku od towarów i usług, po przekroczeniu przez Wnioskodawcę progu zwolnienia podmiotowego? Pana stanowisko w sprawie Zdaniem Wnioskodawcy, usługi analityczne, opisane w stanie przyszłym niniejszego wniosku, świadczone na podstawie Umowy o świadczenie usług zawartej pomiędzy ZASI i Wnioskodawcą, stanowią usługi zarządzania alternatywnym funduszem inwestycyjnym oraz jego portfelem inwestycyjnym, w rozumieniu art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy o podatku od towarów i usług, a w konsekwencji w całości podlegają zwolnieniu od podatku od towarów i usług, o którym mowa w tych przepisach. Uzasadnienie: Zgodnie z przepisem art. 5 ust. 1 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. ustawy o VAT: Opodatkowaniu ww. podatkiem podlegają: 1) odpłatna dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium kraju; 2) eksport towarów; 3) import towarów na terytorium kraju; 4) wewnątrzwspólnotowe nabycie towarów za wynagrodzeniem na terytorium kraju; 5) wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów.

W myśl art. 7 ust. 1 ustawy o VAT: Przez dostawę towarów, o której mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się przeniesienie prawa do rozporządzania towarami jak właściciel (...). Natomiast art. 8 ust. 1 ustawy o VAT stanowi, że: Przez świadczenie usług, o którym mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się każde świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi dostawy towarów w rozumieniu art. 7, w tym również: 1) przeniesienie praw do wartości niematerialnych i prawnych, bez względu na formę, w jakiej dokonano czynności prawnej; 2) zobowiązanie do powstrzymania się od dokonania czynności lub do tolerowania czynności lub sytuacji; 3) świadczenie usług zgodnie z nakazem organu władzy publicznej lub podmiotu działającego w jego imieniu lub nakazem wynikającym z mocy prawa. Pod pojęciem usługi (świadczenia) należy zatem rozumieć każde zachowanie, na które składać się może zarówno działanie (uczynienie, wykonanie czegoś), jak i zaniechanie (nieczynienie, bądź też tolerowanie, znoszenie określonych stanów rzeczy). Przy ocenie charakteru świadczenia jako usługi należy zwrócić uwagę na to, że usługą jest tylko takie świadczenie, w przypadku którego istnieje bezpośredni konsument, odbiorca świadczenia odnoszący z niego korzyść. Wskazać należy bowiem, że czynnikiem wyróżniającym określoną czynność jako czynność usługową (usługę) jest przede wszystkim to, że świadczenie tej czynności zmierza do bezpośredniego zaspokojenia określonej potrzeby zamawiającego. Przepisy ustawy o podatku od towarów i usług oraz rozporządzeń wykonawczych do tej ustawy, przewidują dla niektórych towarów i usług zwolnienie od podatku. Zastosowanie zwolnienia od podatku, jako odstępstwo od zasady powszechności i równości opodatkowania, możliwe jest jedynie w przypadku wykonywania czynności ściśle określonych w ustawie oraz w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie jej upoważnienia. Zakres i zasady zwolnienia od podatku dostaw towarów lub świadczenia usług zostały określone m.in. w art. 43 ustawy o VAT. Stosownie do treści art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy o VAT: Zwalnia się od podatku usługi zarządzania: a) funduszami inwestycyjnymi, alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi i zbiorczymi portfelami papierów wartościowych - w rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, b) portfelami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych i alternatywnych funduszy inwestycyjnych, o których mowa w lit. a, lub ich częścią, (...). Na podstawie art. 43 ust. 15 ustawy o VAT: Zwolnienia, o których mowa w ust. 1 pkt 7, 12 i 37-41, nie mają zastosowania do: 1) czynności ściągania długów, w tym factoringu; 2) usług doradztwa; 3) usług w zakresie leasingu. Stosowanie zwolnień od podatku lub stawek preferencyjnych ma charakter wyjątkowy i nie podlega wykładni rozszerzającej. W efekcie podatnik uprawniony będzie do zastosowania ww. preferencji jedynie, gdy charakter czynności świadczonych przez niego w sposób jednoznaczny i niebudzący wątpliwości wyczerpuje znamiona ujęte w treści przepisu statuującego jego prawo do zastosowania zwolnienia od podatku od towarów i usług lub stawki obniżonej. W odniesieniu do kwestii objętej zakresem pytania, należy wskazać, że zwolnienie, o którym mowa w art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy o VAT uzależnione jest od łącznego spełnienia dwóch warunków: 1) przedmiotowego - świadczone usługi powinny być kwalifikowane jako usługi zarządzania oraz 2) podmiotowego - ww. usługi zarządzania powinny być świadczone w odniesieniu m.in. do funduszy inwestycyjnych, alternatywnych funduszy inwestycyjnych i zbiorczych portfeli papierów wartościowych - w rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi albo do portfeli inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych i alternatywnych funduszy inwestycyjnych, o których mowa w lit. a, lub ich częścią. Przepisy ustawy o VAT nie definiują pojęcia usług zarządzania. Jednakże przepis art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy o VAT stanowi implementację do krajowego porządku prawnego przepisu art. 135 ust. 1 lit. g Dyrektywy 2006/112/WE Rady z dnia 28 listopada 2006 r. w sprawie wspólnego systemu podatku od wartości dodanej (Dz. Urz. UE. L z 2006 r. nr 347 /1 ze zm.). Zgodnie art. 135 ust. 1 lit. g Dyrektywy 2006/112/WE: Zwolnieniu od podatku VAT podlega zarządzanie specjalnymi funduszami inwestycyjnymi, określonymi przez państwa członkowskie. W kontekście ww. przepisu art. 135 ust. 1 lit. g Dyrektywy 2006/112/WE, TSUE wielokrotnie wskazywał, że jego wykładnia powinna być dokonywana z uwzględnieniem kontekstu, w jaki się wpisuje, celów oraz układu tej dyrektywy oraz z uwzględnieniem zwłaszcza ratio legis zwolnienia, które przewiduje. TSUE przypominał ponadto, że zwolnienia od podatku stanowią wyjątki od ogólnej zasady, zgodnie z którą opodatkowaniu podatkiem VAT podlegają wszystkie usługi świadczone odpłatnie przez podatnika, wobec czego należy dokonywać ich ścisłej wykładni. Ponadto zauważono, że zwolnienia przewidziane w art. 13 szóstej dyrektywy stanowią autonomiczne pojęcia prawa wspólnotowego, a zatem powinny zostać zdefiniowane z punktu widzenia prawa wspólnotowego, co ma na celu uniknięcie rozbieżności w stosowaniu systemu podatku VAT w poszczególnych państwach członkowskich. W kwestii wyjaśnienia pojęcia „zarządzania funduszem” można wskazać, że z ugruntowanego orzecznictwa TSUE (m.in. w sprawach C-169/04, C-275/11, C-595/13) wynika, że celem zwolnienia z opodatkowania transakcji związanych z zarządzaniem funduszami powierniczymi, przewidzianego w art. 13 część B lit. d) pkt 6 szóstej dyrektywy (obecnie art. 135 ust. 1 lit. g) Dyrektywy 2006/112/WE), jest w szczególności ułatwienie małym inwestorom inwestowania w papiery wartościowe za pomocą przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania. Celem pkt 6 tego przepisu jest zapewnienie neutralności podatkowej wspólnego systemu podatku VAT w kwestii wyboru między inwestowaniem bezpośrednim w papiery wartościowe, a inwestowaniem za pośrednictwem przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania. Z powyższego wynika, że transakcje, których dotyczy to zwolnienie, są typowe dla działalności, jaką wykonują przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania. Zatem art. 13 część B lit. d pkt 6 szóstej dyrektywy poza czynnościami polegającymi na zarządzaniu zbiorowym portfelem obejmuje czynności, które polegają na zarządzaniu samymi przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe, takie jak te zamieszczone w załączniku II do zmienionej Dyrektywy Rady 85/611/EWG z dnia 20 grudnia 1985 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) (85/611/EWG) w rubryce „Administracja”, które są czynnościami właściwymi przedsiębiorstwom zbiorowego inwestowania. Dyrektywa 85/611 /EWG została zastąpiona dyrektywą 2009/65/WE z dnia 13 lipca 2009 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS). Zgodnie z art. 6 ust. 2 Dyrektywy 2009/65/WE: Działalność związana z zarządzaniem przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) obejmuje obowiązki, o których mowa w załączniku II. W myśl załącznika II Dyrektywy 2009 /65/WE: Funkcje wchodzące w skład zbiorowego zarządzania portfelem: zarządzanie inwestycjami, administracja: a) obsługa prawna i obsługa rachunkowo-księgowa w zakresie zarządzania funduszem; b) zapytania klientów; c) wycena i wyznaczanie ceny (w tym zwroty podatkowe); d) monitorowanie przestrzegania uregulowań; e) prowadzenie rejestru posiadaczy jednostek uczestnictwa; f) wypłata zysków; g) emisja i umarzanie jednostek uczestnictwa; h) rozliczanie umów (w tym wysyłanie potwierdzeń); i) prowadzenie ksiąg, - wprowadzanie do obrotu. Należy ponadto wskazać, że ww. definicja zarządzania ma zastosowanie również w odniesieniu do specjalnych funduszy inwestycyjnych innych niż objęte dyrektywą UCITS. W pkt 38 wyroku w sprawie C-595/13 TSUE stwierdził, że spółki takie jak będące przedmiotem postępowania głównego, które zostały utworzone przez wielu inwestorów wyłącznie w celu zainwestowania zgromadzonego majątku w nieruchomości, nie mogą zostać uznane za przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania w rozumieniu dyrektywy UCITS. W takich okolicznościach faktycznych, tj. w odniesieniu do funduszy innych niż objętych dyrektywą UCITS, TSUE przytoczył definicję zarządzania funduszami, którą podał w wyroku C-169/04, a więc nawiązującą do dyrektywy UCITS. W ww. wyroku w sprawie C- 595/13 TSUE wskazał, że poza czynnościami polegającymi na zarządzaniu portfelem do szczególnych funkcji przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania należą funkcje administrowania samymi przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania, takie jak te wymienione w załączniku II do dyrektywy UCITS w rubryce „Administracja”. Zdaniem TSUE, nie tylko zarządzanie inwestycjami, wiążące się z wyborem i zbywaniem aktywów będących przedmiotem takiego zarządzania, lecz również usługi administracyjne i rachunkowe, takie jak obliczanie kwoty dochodów i ceny jednostek uczestnictwa lub udziałów funduszu, wycena aktywów, rachunkowość, przygotowywanie deklaracji w celu podziału dochodów, dostarczanie informacji i dokumentacji na temat rachunków okresowych i deklaracji podatkowych, statystyk i podatku VAT, a także opracowywanie prognoz przychodów wchodzą w zakres pojęcia „zarządzania” specjalnym funduszem inwestycyjnym w rozumieniu art. 13 część B lit. d pkt 6 szóstej dyrektywy. Biorąc powyższe pod uwagę, uznać należy, że usługi analityczne świadczone pośrednio na rzecz ASI na podstawie umowy o świadczenie usług analitycznych zawartej z ZASI, tj.: a) dbanie o jakość danych zbieranych w systemach ZASI poprzez ich czyszczenie, obróbkę i sprawdzanie poprawności; b) uzupełnianie bazy danych danymi finansowymi ZASI, ASI, Spółek Portfelowych i danymi dotyczącymi potencjalnych inwestycji (np. w systemie CRM); c) nadzór nad procesem zbierania danych wewnątrz organizacji ZASI oraz od ASI. Wdrażanie rozwiązań usprawniających te procesy, tworzenie standardów pozwalających efektywne przetwarzanie danych oraz procedur w tym zakresie; d) pobieranie, przetwarzanie i zapisywanie danych z zewnętrznych źródeł takich jak bazy danych o inwestycjach VC/PE, bazy danych rynkowych, itp., w zależności od potrzeb ZASI; e) tworzenie analiz z użyciem ww. danych, a w szczególności tworzenie dashboardów analitycznych i arkuszy kalkulacyjnych, zgodnie z zapotrzebowaniem ZASI; f) rozwój i utrzymanie istniejących narzędzi informatycznych, umożliwiających ww. czynności; g) tworzenie i integrowanie nowych rozwiązań informatycznych, w szczególności takich, które pozwalają efektywne wykonywanie ww. czynności; h) przygotowywanie innych analiz zgodnie potrzebami; i) dostarczanie i komunikowanie wyników analiz do członków zespołu ZASI, Współpracowników ZASI oraz przedstawicieli Inwestorów; j) kontaktowanie się z przedstawicielami Inwestorów, współpracownikami ZASI oraz przedstawicielami Spółek Portfelowych w celu zbierania informacji niezbędnych do wykonywania czynności określonych Umową - mieszczą się w definicji zarządzania w rozumieniu tego określenia zdefiniowanego przez TSUE i są one zwolnione od podatku pod warunkiem, że spełnione będzie kryterium podmiotowe. Drugim bowiem warunkiem określonym w art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy o VAT jest warunek podmiotowy. Ww. zwolnieniu podlegają usługi zarządzania świadczone na rzecz funduszy inwestycyjnych, alternatywnych funduszy inwestycyjnych lub zbiorczych portfeli papierów wartościowych w rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi. Ww. zwolnieniu podlegają usługi zarządzania świadczone na rzecz funduszy inwestycyjnych, alternatywnych funduszy inwestycyjnych lub zbiorczych portfeli papierów wartościowych w rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi. Pod pojęciem przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi należy rozumieć przepisy ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2021 r. poz. 605), zwanej dalej „ustawą o funduszach inwestycyjnych”, a także akty wykonawcze wydane na podstawie przepisów tej ustawy. Zgodnie z art. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych: Ustawa określa zasady tworzenia i działania funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz zasady prowadzenia na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalności przez fundusze zagraniczne i spółki zarządzające. Artykuł 2 pkt 7 ustawy o funduszach inwestycyjnych stanowi, że: Ilekroć w ustawie jest mowa o państwie członkowskim - rozumie się przez to państwo inne niż Rzeczpospolita Polska, które jest członkiem Unii Europejskiej. Stosownie do art. 2 pkt 9 ustawy o funduszach inwestycyjnych: Ilekroć w ustawie jest mowa o funduszu zagranicznym - rozumie się przez to fundusz inwestycyjny otwarty lub spółkę inwestycyjną, które uzyskały zezwolenie właściwego organu w państwie członkowskim na prowadzenie działalności zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. Z kolei zgodnie z art. 2 pkt 10b ustawy o funduszach inwestycyjnych: Ilekroć w ustawie jest mowa o unijnym AFI - rozumie się przez to alternatywny fundusz inwestycyjny, który został zarejestrowany jako alternatywny fundusz inwestycyjny przez właściwy organ w państwie członkowskim lub uzyskał zezwolenie właściwego organu w państwie członkowskim na prowadzenie działalności jako alternatywny fundusz inwestycyjny, a w przypadku braku wymogu uzyskania zezwolenia lub rejestracji - prowadząc taką działalność, ma siedzibę na terytorium państwa członkowskiego; Stosownie do art. 3 ust. 4 ustawy o funduszach inwestycyjnych: Fundusz inwestycyjny może prowadzić działalność jako: 1) fundusz inwestycyjny otwarty; 2) alternatywny fundusz inwestycyjny: specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty albo fundusz inwestycyjny zamknięty. W myśl art. 5 ustawy o funduszach inwestycyjnych: Siedzibą i adresem funduszu inwestycyjnego jest siedziba i adres towarzystwa będącego jego organem. Zgodnie z art. 8a ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych Alternatywna spółka inwestycyjna jest alternatywnym funduszem inwestycyjnym, innym niż określony w art. 3 ust. 4 pkt 2. Jak stanowi art. 38 ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych: Towarzystwem funduszy inwestycyjnych może być wyłącznie spółka akcyjna z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która uzyskała zezwolenie Komisji na wykonywanie działalności określonej w art. 45 ust. 1 (zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo). Stosownie do art. 39 ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych: Siedziba zarządu towarzystwa powinna znajdować się na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Ustawa o funduszach inwestycyjnych wyraźnie rozróżnia zatem pojęcie „funduszu inwestycyjnego” oraz „funduszu zagranicznego”. Zagraniczne alternatywne fundusze inwestycyjne zostały zdefiniowane w ustawie o funduszach inwestycyjnych pod pojęciem „unijnego AFI”. Natomiast na potrzeby ustawy o funduszach inwestycyjnych za alternatywny fundusz inwestycyjny uznaje się fundusze inwestycyjne typu „specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty” oraz „fundusz inwestycyjny zamknięty” oraz alternatywną spółkę inwestycyjną. Mając powyższe na uwadze, fundusze zagraniczne oraz unijne AFI nie mieszczą się w zakresie pojęciowym „fundusze inwestycyjne, alternatywne fundusze inwestycyjne (...) w rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi”, o którym mowa w art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy o VAT. Uwzględniając powyższe, ze zwolnienia z podatku od towarów i usług na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy o VAT mogą korzystać czynności zarządzania funduszami z siedzibą w Polsce. W konsekwencji, powyższe zwolnienie nie znajdzie zastosowania do funduszy mających siedzibę za granicą. Działalność alternatywnych funduszy inwestycyjnych jest regulowana przepisami ustawy o funduszach inwestycyjnych. Zgodnie z art. 2 pkt 10a ustawy o funduszach inwestycyjnych: Ilekroć w ustawie jest mowa o alternatywnym funduszu inwestycyjnym - rozumie się przez to instytucję wspólnego inwestowania, której przedmiotem działalności, w tym w ramach wydzielonego subfunduszu, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną, niebędącą funduszem działającym zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. Według art. 8a ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych: Alternatywna spółka inwestycyjna jest alternatywnym funduszem inwestycyjnym, innym niż określony w art. 3 ust. 4 pkt 2. W oparciu o treść art. 8a ust. 3 ustawy o funduszach inwestycyjnych: Wyłącznym przedmiotem działalności alternatywnej spółki inwestycyjnej, z zastrzeżeniem wyjątków określonych w ustawie, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną. Na podstawie art. 8b ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych: Zarządzający ASI zarządza alternatywną spółką inwestycyjną, w tym co najmniej portfelem inwestycyjnym tej spółki oraz ryzykiem. W myśl art. 8b ust. 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych: Zarządzającym ASI może być wyłącznie: 1) w przypadku określonym w art. 8a ust. 2 pkt 1 - spółka kapitałowa będąca alternatywną spółką inwestycyjną, prowadząca działalność jako wewnętrznie zarządzający ASI; 2) w przypadku określonym w art. 8a ust. 2 pkt 2 - spółka kapitałowa będąca komplementariuszem alternatywnej spółki inwestycyjnej, prowadząca działalność jako zewnętrznie zarządzający ASI. Zgodnie z art. 70a ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych: Zarządzającym ASI może być wyłącznie spółka kapitałowa, o której mowa w art. 8b ust. 2, z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która uzyskała zezwolenie Komisji na wykonywanie działalności określonej w art. 70e ust. 1 (zezwolenie na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI). Stosownie do art. 70a ust. 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych: Na warunkach określonych w rozdziale 3, w przypadku zarządzania portfelami inwestycyjnymi o niskiej wartości, spółka kapitałowa, o której mowa w art. 8b ust. 2, z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej może wykonywać działalność określoną w art. 70e ust. 1 jako zarządzający ASI bez zezwolenia Komisji, po uzyskaniu wpisu do rejestru zarządzających ASI. Ponadto, w myśl art. 70e ust. 1 i 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych: Przedmiotem działalności zarządzającego ASI może być wyłącznie zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną, w tym wprowadzanie tej spółki do obrotu, oraz, z zastrzeżeniem ust. 2, zarządzanie unijnym AFI, w tym wprowadzanie tych AFI do obrotu. Zarządzanie unijnym AFI może być przedmiotem działalności wyłącznie zewnętrznie zarządzającego ASI, który uzyskał zezwolenie na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI. Stosownie do art. 70g ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych: Zarządzający ASI może, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej, z uwzględnieniem art. 75-82 rozporządzenia 231/2013, powierzyć przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu wykonywanie czynności związanych z działalnością prowadzoną przez tego zarządzającego. Zgodnie z art. 70zc ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych: Komisja dokonuje wpisu zarządzającego ASI do rejestru zarządzających ASI na wniosek: 1) spółki kapitałowej w organizacji - w przypadku gdy zamierza ona prowadzić działalność jako wewnętrznie zarządzający ASI; 2) spółki kapitałowej, która ma być komplementariuszem alternatywnej spółki inwestycyjnej, zgodnie z jej umową albo statutem, przed zgłoszeniem tej spółki do sądu rejestrowego - w przypadku gdy zamierza ona prowadzić działalność jako zewnętrznie zarządzający ASI. Z przedstawionego opisu sprawy wynika, że na podstawie umowy o świadczenie usług analitycznych zawartej z ZASI, który posiada status zarządzającego alternatywną spółką inwestycyjną, Wnioskodawca świadczy na rzecz ZASI usługi analityczne objęte zakresem pytania we wniosku. ZASI, działając jako zewnętrzny zarządzający ASI, jest jedynym komplementariuszem ASI. Ponadto - jak wynika z okoliczności sprawy - siedzibą ZASI oraz ASI jest terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Z uwagi na powołane powyżej przepisy ustawy o funduszach inwestycyjnych stwierdzić należy, że również przesłanka podmiotowa uprawniająca do zastosowania zwolnienia od podatku, dotycząca świadczenia opisanych usług analitycznych na rzecz opisanego podmiotu będzie spełniona. W konsekwencji, usługi świadczone przez Wnioskodawcę na podstawie Umowy o świadczenie usług analitycznych zawartej z ZASI, będącym zewnętrznie zarządzającym ASI, będą mieściły się w zakresie czynności zarządzania funduszami inwestycyjnymi wymienionych w art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy o VAT i będą podlegały zwolnieniu od podatku na podstawie ww. artykułu. Tym samym, stanowisko Wnioskodawcy w sprawie należy uznać za prawidłowe.

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku jest nieprawidłowe.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z treścią art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy z 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 361 ze zm.), zwanej dalej ustawą: Opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, podlegają odpłatna dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium kraju. W myśl art. 7 ust. 1 ustawy: Przez dostawę towarów, o której mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się przeniesienie prawa do rozporządzania towarami jak właściciel (...). Stosownie do art. 8 ust. 1 ustawy: Przez świadczenie usług, o którym mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się każde świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi dostawy towarów w rozumieniu art. 7, w tym również: 1) przeniesienie praw do wartości niematerialnych i prawnych, bez względu na formę, w jakiej dokonano czynności prawnej; 2) zobowiązanie do powstrzymania się od dokonania czynności lub do tolerowania czynności lub sytuacji; 3) świadczenie usług zgodnie z nakazem organu władzy publicznej lub podmiotu działającego w jego imieniu lub nakazem wynikającym z mocy prawa. Z tak szeroko sformułowanej definicji wynika, że przez świadczenie usług należy przede wszystkim rozumieć określone zachowanie podatnika na rzecz odrębnego podmiotu, które zasadniczo wynika z dwustronnego stosunku zobowiązaniowego, zakładającego istnienie podmiotu będącego odbiorcą (nabywcą usługi), jak również podmiotu świadczącego usługę. Przez świadczenie usług należy zatem rozumieć każde zachowanie niebędące dostawą towarów i świadczone na rzecz innego podmiotu. Powołane przepisy wskazują, że pojęcie świadczenia usług ma bardzo szeroki zakres, gdyż nie obejmuje wyłącznie działań podatnika, lecz również zobowiązanie do powstrzymania się od dokonywania czynności lub do tolerowania czynności bądź sytuacji. Pod pojęciem usługi (świadczenia) należy rozumieć każde zachowanie, na które składać się może zarówno działanie (uczynienie, wykonanie czegoś), jak i zaniechanie (nieczynienie bądź też tolerowanie, znoszenie określonych stanów rzeczy). Przy ocenie charakteru świadczenia jako usługi należy zwrócić uwagę na to, że usługą jest tylko takie świadczenie, w przypadku którego istnieje bezpośredni konsument, odbiorca świadczenia odnoszący z niego korzyść. Nie każda czynność stanowiąca świadczenie usług w rozumieniu art. 8 ustawy, podlega jednak opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, ponieważ aby dana czynność była opodatkowana tym podatkiem, musi być wykonana przez podmiot, który w związku z jej wykonaniem jest podatnikiem podatku od towarów i usług. W świetle zapisów art. 15 ust. 1 ustawy:

Podatnikami są osoby prawne, jednostki organizacyjne niemające osobowości prawnej oraz osoby fizyczne, wykonujące samodzielnie działalność gospodarczą, o której mowa w ust. 2, bez względu na cel lub rezultat takiej działalności. Zgodnie z ust. 2 powołanego artykułu: Działalność gospodarcza obejmuje wszelką działalność producentów, handlowców lub usługodawców, w tym podmiotów pozyskujących zasoby naturalne oraz rolników, a także działalność osób wykonujących wolne zawody. Działalność gospodarcza obejmuje w szczególności czynności polegające na wykorzystywaniu towarów lub wartości niematerialnych i prawnych w sposób ciągły dla celów zarobkowych. Z opisu sprawy wynika, że jest Pan osobą fizyczną, prowadzącą działalność gospodarczą. Na moment złożenia wniosku o wydanie interpretacji nie jest Pan czynnym podatnikiem VAT - korzysta Pan ze zwolnienia podmiotowego, lecz w trakcie roku 2025 przekroczy Pan limit zwolnienia i stanie się czynnym podatnikiem VAT. Złoży Pan stosowne zgłoszenie rejestracyjne VAT-R w wymaganym prawem terminie. Nie zamierza Pan rezygnować ze zwolnienia świadczonych przez siebie usług na mocy dyspozycji art. 43 ust. 22 ustawy o VAT. Aktualnie świadczy Pan i będzie Pan świadczył usługi m.in. na rzecz ZASI. Nie jest Pan członkiem zarządu ZASI. Na mocy umowy zawartej pomiędzy ZASI a Panem, działającym w charakterze przedsiębiorcy, świadczy Pan usługi analityczne na rzecz ASI. W szczególności jest Pan zobowiązany do: a. dbania o jakość danych zbieranych w systemach ZASI poprzez ich czyszczenie, obróbkę i sprawdzanie poprawności; b. uzupełniania bazy danych danymi finansowymi ZASI, ASI, Spółek Portfelowych i danymi dotyczącymi potencjalnych inwestycji (np. w systemie CRM); c. nadzoru nad procesem zbierania danych wewnątrz organizacji ZASI oraz od ASI, wdrażanie rozwiązań usprawniających te procesy, tworzenie standardów pozwalających efektywne przetwarzanie danych oraz procedur w tym zakresie; d. pobierania, przetwarzania i zapisywania danych z zewnętrznych źródeł takich jak bazy danych o inwestycjach VC/PE, bazy danych rynkowych, itp., w zależności od potrzeb ZASI; e. tworzenia analiz z użyciem ww. danych, a w szczególności tworzenia dashboardów analitycznych i arkuszy kalkulacyjnych, zgodnie z zapotrzebowaniem ZASI; f. rozwoju i utrzymania istniejących narzędzi informatycznych, umożliwiających ww. czynności; g. tworzenia i integrowania nowych rozwiązań informatycznych, w szczególności takich, które pozwalają na efektywne wykonywanie ww. czynności; h. przygotowywania innych analiz zgodnie potrzebami; i. dostarczania i komunikowania wyników analiz do członków zespołu ZASI, Współpracowników ZASI oraz przedstawicieli Inwestorów; j. kontaktowania się z przedstawicielami Inwestorów, współpracownikami ZASI oraz przedstawicielami Spółek Portfelowych w celu zbierania informacji niezbędnych do wykonywania czynności określonych Umową. Wskazał Pan, że ZASI nabywa Pana usługi analityczne, żeby uzyskać wnikliwy obraz sytuacji finansowej Spółek Portfelowych ASI. Na zlecenie ZASI zapewnia Pan rozwiązania do efektywnego raportowania od Spółek Portfelowych do ASI. ZASI potrzebuje usług dostarczanych przez Pana, żeby podejmować racjonalne decyzje, np. dotyczące dalszych dokapitalizowań Spółek Portfelowych lub wyjść z inwestycji. Ponadto, wyniki Pana analiz są również prezentowane Inwestorom ASI oraz są przydatne podczas sporządzania raportów okresowych do Inwestorów ASI. ZASI wykorzystuje Pana usługi w procesie monitorowania Portfela Inwestycji ASI, który to przejawia się przez nadzór nad Spółkami Portfelowymi ASI. Specyfiką rozwiązań analitycznych, które przygotowuje Pan dla ASI, jest to, że pozwalają na lepszy wgląd w detale finansów Spółek Portfelowych, niż np. sprawozdania finansowe, oraz zapewnia Pan możliwość częstszej aktualizacji danych. Typowy projekt analityczny przygotowany przez Pana na zlecenie ZASI polega na napisaniu tzw. pipeline’u danych - programu, który przetwarza otrzymane dane, założeniu bazy danych w chmurze, na serwerach ZASI, oraz przygotowaniu wizualizacji wyników, zgodnie z potrzebami zgłoszonymi przez ZASI. Analizy, które Pan wykonuje na zlecenie ZASI, są prowadzone w sposób ciągły, tj. po początkowym przygotowaniu wymagają również utrzymania, poprzez cykliczne uzupełnianie danych w bazach danych ZASI i co za tym idzie, aktualizacją wyników analiz. Analiza każdej Spółki Portfelowej ASI, jest dostosowana do jej specyfiki, a zakres analizy jest dopasowany do oczekiwań ZASI. Wykonywane przez Pana usługi są wykorzystywane przez ZASI do podejmowania decyzji inwestycyjnych, ponieważ efektywne monitorowanie Spółek Portfelowych przyczynia się do podejmowania właściwych decyzji co do dalszych dokapitalizowań lub decyzji o wyjściu z inwestycji. Ponadto, zgodnie z umową z ZASI, może Pan również wykonywać usługi wspierające ASI w poszukiwaniu nowych inwestycji (np. na rzecz nowego ASI), polegające na uzupełnianiu i zarządzaniu bazą danych spółek, które mogą być przedmiotem inwestycji, czyszczeniu i obróbce danych pobranych z internetowych baz i przygotowaniu analiz na ich podstawie. Pana wątpliwości dotyczą tego, czy opisane we wniosku usługi analityczne stanowić będą usługi zarządzania alternatywnym funduszem inwestycyjnym oraz jego portfelem inwestycyjnym lub częścią jego portfela inwestycyjnego, w rozumieniu art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a i b) ustawy o VAT, i tym samym będą zwolnione od podatku od towarów i usług, po przekroczeniu przez Pana progu zwolnienia podmiotowego. Przepisy ustawy o podatku od towarów i usług oraz rozporządzeń wykonawczych do tej ustawy przewidują dla niektórych towarów i usług zwolnienie od podatku. Zastosowanie zwolnienia od podatku, jako odstępstwo od zasady powszechności i równości opodatkowania, możliwe jest jedynie w przypadku wykonywania czynności ściśle określonych w ustawie oraz w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie jej upoważnienia. Zakres i zasady zwolnienia od podatku dostaw towarów lub świadczenia usług zostały określone m.in. w art. 43 ustawy. Stosownie do treści art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy, zwalnia się od podatku usługi zarządzania: a) funduszami inwestycyjnymi, alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi i zbiorczymi portfelami papierów wartościowych - w rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, b) portfelami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych i alternatywnych funduszy inwestycyjnych, o których mowa w lit. a, lub ich częścią. Na podstawie art. 43 ust. 15 ustawy, zwolnienia, o których mowa w ust. 1 pkt 7, 12 i 37-41, nie mają zastosowania do: 1) czynności ściągania długów, w tym factoringu; 2) usług doradztwa; 3) usług w zakresie leasingu. Stosowanie zwolnień od podatku ma charakter wyjątkowy i nie podlega wykładni rozszerzającej. W efekcie podatnik uprawniony będzie do zastosowania ww. preferencji jedynie, gdy charakter czynności świadczonych przez niego w sposób jednoznaczny i niebudzący wątpliwości wyczerpuje znamiona ujęte w treści przepisu statuującego jego prawo do zastosowania zwolnienia od podatku od towarów i usług. Jednocześnie zwrócić należy uwagę na przepis art. 43 ust. 22 ustawy, zgodnie z którym: Podatnik może zrezygnować ze zwolnienia od podatku usług, o których mowa w ust. 1 pkt 7, 12 i 38-41, świadczonych na rzecz podatników, i wybrać ich opodatkowanie, pod warunkiem że: 1) jest zarejestrowany jako podatnik VAT czynny; 2) złoży naczelnikowi urzędu skarbowego pisemne zawiadomienie o wyborze opodatkowania tych usług przed początkiem okresu rozliczeniowego, od którego rezygnuje ze zwolnienia. Stosownie zaś do ust. 23 ww. przepisu: Podatnik, o którym mowa w ust. 22, może, nie wcześniej niż po upływie 2 lat, licząc od początku okresu rozliczeniowego, od którego wybrał opodatkowanie usług, o których mowa w ust. 1 pkt 7, 12 i 38-41, ponownie skorzystać ze zwolnienia od podatku tych usług, pod warunkiem złożenia naczelnikowi urzędu skarbowego pisemnego zawiadomienia o rezygnacji z opodatkowania, przed początkiem okresu rozliczeniowego, od którego ponownie będzie korzystał ze zwolnienia. Powołane przepisy umożliwiają wybór opodatkowania określonych usług, które dotychczas obligatoryjnie korzystały ze zwolnienia od podatku - w tym m.in. właśnie usług zarządzania funduszami inwestycyjnymi, przy czym możliwość wyboru opcji opodatkowania dotyczy wyłącznie usług świadczonych na rzecz innych podatników, przy zachowaniu warunków określonych w art. 43 ust. 22 i 23 ustawy. Należy podkreślić, że pojęcia używane do oznaczenia zwolnień, o których mowa w art. 43 ustawy, należy interpretować ściśle, zważywszy, że zwolnienia te stanowią odstępstwa od ogólnej zasady, zgodnie z którą podatek VAT pobierany jest od każdej usługi świadczonej odpłatnie przez podatnika. Odnosząc się do Pana wątpliwości należy wskazać, że zwolnienie, o którym mowa w art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy, uzależnione jest od łącznego spełnienia dwóch warunków: 1) przedmiotowego - świadczone usługi powinny być kwalifikowane jako usługi zarządzania, oraz 2) podmiotowego - ww. usługi zarządzania powinny być świadczone w odniesieniu do funduszy inwestycyjnych, alternatywnych funduszy inwestycyjnych i zbiorczych portfeli papierów wartościowych - w rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, a także portfeli inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych i alternatywnych funduszy inwestycyjnych, o których mowa wyżej lub ich części. Przepisy ustawy o VAT nie definiują pojęcia usług zarządzania. Jednakże przepis art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy o VAT stanowi implementację do krajowego porządku prawnego przepisu art. 135 ust. 1 lit. g) Dyrektywy 2006/112/WE Rady z dnia 28 listopada 2006 r. w sprawie wspólnego systemu podatku od wartości dodanej (Dz. Urz. UE L z 2006 r. nr 347/1 ze zm.), zgodnie z którym, Państwa członkowskie zwalniają zarządzanie specjalnymi funduszami inwestycyjnymi, określonymi przez państwa członkowskie. W kontekście ww. przepisu art. 135 ust. 1 lit. g) Dyrektywy 2006/112/WE, TSUE wielokrotnie wskazywał, że jego wykładnia powinna być dokonywana z uwzględnieniem kontekstu, w jaki się wpisuje, celów oraz układu tej dyrektywy oraz z uwzględnieniem zwłaszcza ratio legis zwolnienia, które przewiduje. TSUE przypominał ponadto, że zwolnienia od podatku stanowią wyjątki od ogólnej zasady, zgodnie z którą, opodatkowaniu podatkiem VAT podlegają wszystkie usługi świadczone odpłatnie przez podatnika, wobec czego należy dokonywać ich ścisłej wykładni. Ponadto zauważono, że zwolnienia przewidziane w art. 13 Szóstej Dyrektywy stanowią autonomiczne pojęcia prawa wspólnotowego, a zatem powinny zostać zdefiniowane z punktu widzenia prawa wspólnotowego, co ma na celu uniknięcie rozbieżności w stosowaniu systemu podatku VAT w poszczególnych państwach członkowskich. Z ugruntowanego orzecznictwa TSUE (m.in. w sprawach C-169/04, C-275/11, C-595/13) wynika, że celem zwolnienia z opodatkowania transakcji związanych z zarządzaniem funduszami powierniczymi, przewidzianego w art. 13 część B lit. d) pkt 6 Szóstej Dyrektywy (obecnie art. 135 ust. 1 lit. g) Dyrektywy 2006/112/WE), jest w szczególności ułatwienie małym inwestorom inwestowania w papiery wartościowe za pomocą przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania. Celem pkt 6 tego przepisu jest zapewnienie neutralności podatkowej wspólnego systemu podatku VAT w kwestii wyboru między inwestowaniem bezpośrednim w papiery wartościowe, a inwestowaniem za pośrednictwem przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania. Z powyższego wynika, że transakcje, których dotyczy to zwolnienie, są typowe dla działalności, jaką wykonują przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania. Zatem art. 13 część B lit. d) pkt 6 Szóstej Dyrektywy poza czynnościami polegającymi na zarządzaniu zbiorowym portfelem obejmuje czynności, które polegają na zarządzaniu samymi przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe, takie jak te zamieszczone w załączniku II do zmienionej Dyrektywy Rady 85/611/EWG z 20 grudnia 1985 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) (85/611/EWG) w rubryce „Administracja”, które są czynnościami właściwymi przedsiębiorstwom zbiorowego inwestowania. Dyrektywa 85/611/EWG została zastąpiona dyrektywą 2009/65/WE z 13 lipca 2009 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS). Zgodnie z art. 6 ust. 2 Dyrektywy 2009/65/WE: Działalność związana z zarządzaniem przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) obejmuje obowiązki, o których mowa w załączniku II. Załącznik II do tej dyrektywy określa funkcje wchodzące w skład zbiorowego zarządzania portfelem. Są to odpowiednio: - zarządzanie inwestycjami, - administracja: a) obsługa prawna i obsługa rachunkowo-księgowa w zakresie zarządzania funduszem; b) zapytania klientów; c) wycena i wyznaczanie ceny (w tym zwroty podatkowe); d) monitorowanie przestrzegania uregulowań; e) prowadzenie rejestru posiadaczy jednostek uczestnictwa; f) wypłata zysków; g) emisja i umarzanie jednostek uczestnictwa; h) rozliczanie umów (w tym wysyłanie potwierdzeń); i) prowadzenie ksiąg, - wprowadzanie do obrotu. Wskazana wyżej definicja zarządzania ma zastosowanie również w odniesieniu do specjalnych funduszy inwestycyjnych innych niż objęte dyrektywą UCITS. W pkt 38 wyroku w sprawie C-595/13 TSUE stwierdził, że spółki takie jak będące przedmiotem postępowania głównego, które zostały utworzone przez wielu inwestorów wyłącznie w celu zainwestowania zgromadzonego majątku w nieruchomości, nie mogą zostać uznane za przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania w rozumieniu dyrektywy UCITS. W takich okolicznościach faktycznych, tj. w odniesieniu do funduszy innych niż objętych dyrektywą UCITS, TSUE przytoczył definicję zarządzania funduszami, którą podał w wyroku C-169/04, a więc nawiązującą do dyrektywy UCITS. W ww. wyroku w sprawie C-595/13 TSUE wskazał, że poza czynnościami polegającymi na zarządzaniu portfelem do szczególnych funkcji przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania należą funkcje administrowania samymi przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania, takie jak te wymienione w załączniku II do dyrektywy UCITS w rubryce „Administracja”. Zdaniem TSUE, nie tylko zarządzanie inwestycjami, wiążące się z wyborem i zbywaniem aktywów będących przedmiotem takiego zarządzania, lecz również usługi administracyjne i rachunkowe, takie jak obliczanie kwoty dochodów i ceny jednostek uczestnictwa lub udziałów funduszu, wycena aktywów, rachunkowość, przygotowywanie deklaracji w celu podziału dochodów, dostarczanie informacji i dokumentacji na temat rachunków okresowych i deklaracji podatkowych, statystyk i podatku VAT, a także opracowywanie prognoz przychodów wchodzą w zakres pojęcia „zarządzania” specjalnym funduszem inwestycyjnym w rozumieniu art. 13 część B lit. d) pkt 6 Szóstej Dyrektywy. Pod pojęciem przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi należy rozumieć przepisy ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (t.j. Dz. U. z 2024 r. poz. 1034 ze zm.) - dalej jako u.f.i., a także akty wykonawcze wydane na podstawie przepisów tej ustawy. Zgodnie z art. 1 u.f.i.: Ustawa określa zasady tworzenia i działania funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz zasady prowadzenia na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalności przez fundusze zagraniczne i spółki zarządzające. W myśl art. 38 ust. 1 u.f.i.: Towarzystwem funduszy inwestycyjnych może być wyłącznie spółka akcyjna z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która uzyskała zezwolenie Komisji na wykonywanie działalności określonej w art. 45 ust. 1 (zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo). Jak stanowi art. 39 ust. 1 u.f.i.: Siedziba zarządu towarzystwa powinna znajdować się na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Natomiast art. 5 u.f.i. stanowi, że: Siedzibą i adresem funduszu inwestycyjnego jest siedziba i adres towarzystwa będącego jego organem. Z kolei zgodnie z art. 2 pkt 9 u.f.i.: Ilekroć w ustawie jest mowa o funduszu zagranicznym - rozumie się przez to fundusz inwestycyjny otwarty lub spółkę inwestycyjną, które uzyskały zezwolenie właściwego organu w państwie członkowskim na prowadzenie działalności zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. Zgodnie natomiast z art. 2 pkt 7 u.f.i.: Ilekroć w ustawie jest mowa o państwie członkowskim - rozumie się przez to państwo inne niż Rzeczpospolita Polska, które jest członkiem Unii Europejskiej. U.f.i. wyraźnie rozróżnia zatem pojęcie „funduszu inwestycyjnego” oraz „funduszu zagranicznego”. Zagraniczne alternatywne fundusze inwestycyjne zostały zdefiniowane w u.f.i. pod pojęciem „unijnego AFI”. Zgodnie z art. 2 pkt 10b u.f.i.: Ilekroć w ustawie jest mowa o unijnym AFI - rozumie się przez to alternatywny fundusz inwestycyjny, który został zarejestrowany jako alternatywny fundusz inwestycyjny przez właściwy organ w państwie członkowskim lub uzyskał zezwolenie właściwego organu w państwie członkowskim na prowadzenie działalności jako alternatywny fundusz inwestycyjny, a w przypadku braku wymogu uzyskania zezwolenia lub rejestracji - prowadząc taką działalność, ma siedzibę na terytorium państwa członkowskiego. Natomiast na potrzeby u.f.i. za alternatywny fundusz inwestycyjny uznaje się fundusze inwestycyjne typu „specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty” oraz „fundusz inwestycyjny zamknięty” (art. 3 ust. 4 pkt 2 u.f.i.) oraz alternatywną spółkę inwestycyjną (art. 8a ust. 1 u.f.i.). Mając powyższe na uwadze, fundusze zagraniczne oraz unijne AFI nie mieszczą się w zakresie pojęciowym „fundusze inwestycyjne, alternatywne fundusze inwestycyjne (...) w rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi”, o którym mowa w art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy. Uwzględniając powyższe, ze zwolnienia od podatku od towarów i usług na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy o VAT mogą korzystać czynności zarządzania funduszami z siedzibą w Polsce. W konsekwencji, powyższe zwolnienie nie znajdzie zastosowania do funduszy mających siedzibę za granicą. Działalność alternatywnych funduszy inwestycyjnych jest regulowana przepisami ww. ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi. Zgodnie z art. 2 pkt 10a u.f.i.: Ilekroć w ustawie jest mowa o alternatywnym funduszu inwestycyjnym - rozumie się przez to instytucję wspólnego inwestowania, której przedmiotem działalności, w tym w ramach wydzielonego subfunduszu, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną, niebędącą funduszem działającym zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. W myśl art. 3 ust. 1 u.f.i.: Fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze proponowania nabycia jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych w określone w ustawie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe. Jak stanowi art. 3 ust. 3 u.f.i.: Fundusz inwestycyjny prowadzi działalność, ze szczególnym uwzględnieniem interesu uczestników, przestrzegając zasad ograniczania ryzyka inwestycyjnego określonych w ustawie. Zgodnie z art. 3 ust. 4 u.f.i.: Fundusz inwestycyjny może prowadzić działalność jako: 1) fundusz inwestycyjny otwarty; 2) alternatywny fundusz inwestycyjny: specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty albo fundusz inwestycyjny zamknięty. Według art. 8a ust. 1 u.f.i: Alternatywna spółka inwestycyjna jest alternatywnym funduszem inwestycyjnym, innym niż określony w art. 3 ust. 4 pkt 2. Stosownie do art. 8a ust. 2 u.f.i.: Alternatywna spółka inwestycyjna może prowadzić działalność w formie: 1) spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, spółki akcyjnej albo spółki europejskiej; 2) spółki komandytowej albo spółki komandytowo-akcyjnej, w których jedynym komplementariuszem jest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, spółka akcyjna albo spółka europejska. W oparciu o treść art. 8a ust. 3 u.f.i: Wyłącznym przedmiotem działalności alternatywnej spółki inwestycyjnej, z zastrzeżeniem wyjątków określonych w ustawie, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną. Na podstawie art. 8b ust. 1 u.f.i.: Zarządzający ASI zarządza alternatywną spółką inwestycyjną, w tym co najmniej portfelem inwestycyjnym tej spółki oraz ryzykiem. W myśl art. 8b ust. 2 u.f.i.: Zarządzającym ASI może być wyłącznie: 1) w przypadku określonym w art. 8a ust. 2 pkt 1 - spółka kapitałowa będąca alternatywną spółką inwestycyjną, prowadząca działalność jako wewnętrznie zarządzający ASI; 2) w przypadku określonym w art. 8a ust. 2 pkt 2 - spółka kapitałowa będąca komplementariuszem alternatywnej spółki inwestycyjnej, prowadząca działalność jako zewnętrznie zarządzający ASI. Zgodnie z art. 70a ust. 1 u.f.i.: Zarządzającym ASI może być wyłącznie spółka kapitałowa, o której mowa w art. 8b ust. 2, z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która uzyskała zezwolenie Komisji na wykonywanie działalności określonej w art. 70e ust. 1 (zezwolenie na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI). Stosownie do art. 70a ust. 2 u.f.i.: Na warunkach określonych w rozdziale 3, w przypadku zarządzania portfelami inwestycyjnymi o niskiej wartości, spółka kapitałowa, o której mowa w art. 8b ust. 2, z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej może wykonywać działalność określoną w art. 70e ust. 1 jako zarządzający ASI bez zezwolenia Komisji, po uzyskaniu wpisu do rejestru zarządzających ASI. Ponadto, w myśl art. 70e ust. 1 i 2 u.f.i.: 1. Przedmiotem działalności zarządzającego ASI może być wyłącznie zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną, w tym wprowadzanie tej spółki do obrotu, oraz, z zastrzeżeniem ust. 2, zarządzanie unijnym AFI, w tym wprowadzanie tych AFI do obrotu. 2. Zarządzanie unijnym AFI może być przedmiotem działalności wyłącznie zewnętrznie zarządzającego ASI, który uzyskał zezwolenie na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI. Stosownie do art. 70g ust. 1 u.f.i.: Zarządzający ASI może, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej, z uwzględnieniem art. 75-82 rozporządzenia 231/2013, powierzyć przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu wykonywanie czynności związanych z działalnością prowadzoną przez tego zarządzającego. W analizowanej sprawie, aktualnie świadczy Pan i będzie świadczył usługi m.in. na rzecz ZASI, nie jest Pan przy tym członkiem zarządu ZASI. Na mocy umowy zawartej pomiędzy ZASI a Panem - działającym w charakterze przedsiębiorcy - świadczy Pan usługi analityczne na rzecz ASI. Zarówno ZASI jak i ASI mają siedziby na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Zatem w opisanej sprawie spełniony zostanie warunek podmiotowy - usługi świadczone będą przez Pana na rzecz ASI lub ZASI mających siedziby w Polsce. Jak wskazano wyżej, w celu rozstrzygnięcia czy świadczone przez Pana usługi mogą korzystać ze zwolnienia od podatku, należy również ustalić, czy powinny być one kwalifikowane jako usługi zarządzania, co stanowi warunek przedmiotowy zwolnienia dla świadczonych usług. Mając na uwadze przedstawione okoliczności sprawy oraz wnioski płynące z powołanych powyżej przepisów jak również orzecznictwa TSUE należy stwierdzić, że czynności wymienione w opisie sprawy wykonywane przez Pana nie mieszczą się w definicji zarządzania w rozumieniu tego określenia zdefiniowanego przez TSUE i nie zawierają się w załączniku II do dyrektywy 2009/65/WE. Jak wynika z opisu sprawy, na podstawie umowy z ZASI zobowiązał się Pan do: a. dbania o jakość danych zbieranych w systemach ZASI poprzez ich czyszczenie, obróbkę i sprawdzanie poprawności; b. uzupełniania bazy danych danymi finansowymi ZASI, ASI, Spółek Portfelowych i danymi dotyczącymi potencjalnych inwestycji (np. w systemie CRM); c. nadzoru nad procesem zbierania danych wewnątrz organizacji ZASI oraz od ASI, wdrażanie rozwiązań usprawniających te procesy, tworzenie standardów pozwalających efektywne przetwarzanie danych oraz procedur w tym zakresie; d. pobierania, przetwarzania i zapisywania danych z zewnętrznych źródeł takich jak bazy danych o inwestycjach VC/PE, bazy danych rynkowych, itp., w zależności od potrzeb ZASI; e. tworzenia analiz z użyciem ww. danych, a w szczególności tworzenia dashboardów analitycznych i arkuszy kalkulacyjnych, zgodnie z zapotrzebowaniem ZASI; f. rozwoju i utrzymania istniejących narzędzi informatycznych, umożliwiających ww. czynności; g. tworzenia i integrowania nowych rozwiązań informatycznych, w szczególności takich, które pozwalają na efektywne wykonywanie ww. czynności; h. przygotowywania innych analiz zgodnie potrzebami; i. dostarczania i komunikowania wyników analiz do członków zespołu ZASI, Współpracowników ZASI oraz przedstawicieli Inwestorów; j. kontaktowania się z przedstawicielami Inwestorów, współpracownikami ZASI oraz przedstawicielami Spółek Portfelowych w celu zbierania informacji niezbędnych do wykonywania czynności określonych Umową. Wyjaśnił Pan, że na zlecenie ZASI zapewnia Pan rozwiązania do efektywnego raportowania od Spółek Portfelowych do ASI. Projekt analityczny polega na napisaniu tzw. pipeline’u danych - programu, który przetwarza otrzymane dane, założeniu bazy danych w chmurze, na serwerach ZASI, oraz przygotowaniu wizualizacji wyników, zgodnie z potrzebami zgłoszonymi przez ZASI. Rozwiązania analityczne, które przygotowuje Pan dla ASI pozwalają na lepszy wgląd w detale finansów Spółek Portfelowych, niż np. sprawozdania finansowe, zapewnia Pan też możliwość częstszej aktualizacji danych. Analizy, które Pan wykonuje wymagają utrzymania, poprzez cykliczne uzupełnianie danych w bazach danych i co za tym idzie, aktualizacją wyników analiz. Wskazał Pan, że ZASI potrzebuje usług dostarczanych przez Pana, żeby podejmować racjonalne decyzje, np. dotyczące dalszych dokapitalizowań Spółek Portfelowych lub wyjść z inwestycji. Wyniki analiz są również prezentowane Inwestorom ASI oraz są przydatne podczas sporządzania raportów okresowych do Inwestorów ASI. ZASI wykorzystuje Pana usługi w procesie monitorowania Portfela Inwestycji ASI, który to przejawia się przez nadzór nad Spółkami Portfelowymi ASI. Może Pan również wykonywać usługi wspierające ASI w poszukiwaniu nowych inwestycji (np. na rzecz nowego ASI), polegające na uzupełnianiu i zarządzaniem bazą danych spółek, które mogą być przedmiotem inwestycji, czyszczeniu i obróbce danych pobranych z internetowych baz i przygotowaniu analiz na ich podstawie. W przypadku wymienionych w opisie sprawy czynności nie pełni Pan żadnej aktywnej roli, nie zarządza portfelami inwestycyjnymi, ryzykiem, nie podejmuje decyzji np. zarządczych, nie wykonuje też czynności kontrolnych czy nadzorczych w ramach zarządzania ASI. Pan jedynie oferuje ZASI specjalistyczne narzędzie informatyczne umożliwiające lepszy odczyt, wgląd i wizualizację danych, co stanowi czynności wyłącznie techniczne. Nie można więc zgodzić się z Panem, że tego typu usługi, polegające w istocie na napisaniu i obsłudze programu umożliwiającego lepszy odczyt danych, stanowi zarządzanie funduszami. W konsekwencji nie zostanie spełniony warunek przedmiotowy dla zastosowania zwolnienia od podatku wynikającego z art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) dla ww. usług świadczonych przez Pana. Z uwagi na brak spełnienia kryterium przedmiotowego dla świadczonych przez Pana usług, analiza spełnienia kryterium podmiotowego jest niezasadna. Mając zatem na uwadze okoliczności sprawy oraz wnioski płynące z powołanych powyżej przepisów jak również z orzecznictwa TSUE należy stwierdzić, że świadczone przez Pana usługi na podstawie umowy z ZASI, nie mieszczą się w zakresie usług zarządzania, wymienionych w art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy, gdyż nie spełniają kryterium przedmiotowego dla takich usług, w związku z tym nie mogą korzystać ze zwolnienia od podatku na podstawie tego przepisu. Pana stanowisko jest nieprawidłowe.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Pan przedstawił i stanu prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji. Niniejszą interpretację wydano w oparciu o opis stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego przedstawionego we wniosku. Rolą postępowania w sprawie wydania indywidualnej interpretacji przepisów podatkowych nie jest ustalanie stanu faktycznego (zdarzenia przyszłego), stanowi to bowiem domenę ewentualnego postępowania podatkowego. To na podatniku ciąży obowiązek udowodnienia w toku tego

postępowania okoliczności faktycznych, z których wywodzi on dla siebie korzystne skutki prawne. Organ nie prowadzi postępowania dowodowego, ograniczając się do analizy okoliczności podanych we wniosku. W stosunku do tych okoliczności wyraża swoje stanowisko, które zawsze musi być jednak ustosunkowaniem się do poglądu (stanowiska) prezentowanego w danej sprawie przez wnioskodawcę. Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pana sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pan do interpretacji. Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej: Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej: 1) z zastosowaniem art. 119a; 2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług; 3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści. · Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej: Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w (...). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”). Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA): w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS /SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA). Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.