Interpretacja indywidualna

– stanowisko prawidłowe

Szanowni Państwo,

stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanych stanów faktycznych oraz zdarzeń przyszłych w podatku dochodowym od osób fizycznych w zakresie obowiązków płatnika jest prawidłowe.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

15 października 2021 r. wpłynął Państwa wniosek z 12 października 2021 r. o wydanie interpretacji indywidualnej, który dotyczy podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie obowiązków płatnika. Uzupełnili go Państwo – w odpowiedzi na wezwanie – pismem z 29 listopada 2021 r. (wpływ 29 listopada 2021 r.). Treść wniosku jest następująca:

Opis stanów faktycznych oraz zdarzeń przyszłych

Wnioskodawca jest bankiem z siedzibą na terytorium Polski, prowadzącym działalność bankową w oparciu o przepisy ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (t.j. Dz. U. z 2020 r. poz. 1896 ze zm.). Wnioskodawca prowadzi także, na podstawie zezwoleń Komisji Nadzoru Finansowego, działalność maklerską, o której mowa w art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz. U. 2021. poz. 328 ze zm.; dalej „UOIF” lub „ustawa o obrocie instrumentami finansowymi”). W celu prowadzenia działalności maklerskiej w ramach struktur Wnioskodawcy została wyodrębniona specjalistyczna jednostka organizacyjna - tj. Biuro Maklerskie (dalej: „BM”).

W ramach prowadzonej działalności Wnioskodawca (poprzez BM) umożliwia swoim klientom – osobom fizycznym – objęcie lub nabycie różnego rodzaju produktów finansowych, wśród których są tzw. certyfikaty strukturyzowane. Emitentami certyfikatów strukturyzowanych są zagraniczne instytucje finansowe (tj. mające siedzibę poza terytorium Polski), przy czym nie jest wykluczone, że w przyszłości certyfikaty strukturyzowane będą emitowane także przez polskie instytucje finansowe. W świetle polskich przepisów certyfikaty strukturyzowane powinny być kwalifikowane jako instrumenty finansowe w rozumieniu art. 2 UOIF. Przykładami takich certyfikatów są funkcjonujące na rynku certyfikaty (…) emitowane przez (…), (…) emitowane przez (…), czy (….) emitowane przez (…).

Podkreślenia wymaga, że emitentami certyfikatów strukturyzowanych nie są fundusze inwestycyjne, a tym samym certyfikaty strukturyzowane nie stanowią certyfikatów inwestycyjnych w rozumieniu ustawy z 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (t.j. Dz. U. z 2021 r. poz. 605).

Certyfikaty strukturyzowane znajdujące się w ofercie Wnioskodawcy oferowane są na podstawie prospektu. Parametry emisji danych certyfikatów opisuje prospekt, tzw. „Warunki końcowe emisji” (Final Terms) oraz Kluczowe Informacje o Produkcie (KID), w których zawarte są wszystkie istotne informacje na temat emitenta i certyfikatu.

Konstrukcje warunków emisji certyfikatów strukturyzowanych różnią się między sobą, choć również posiadają cechy wspólne. Certyfikaty powstają w wyniku emisji i mają, co do zasady, z góry wskazane okresy wykupu wynoszące od jednego roku do pięciu lat. Certyfikaty odnoszą się do określonych w warunkach emisji papierów wartościowych, walut, stóp procentowych, stóp zwrotu, towarów oraz innych wskaźników lub mierników. Konstrukcja typowego certyfikatu strukturyzowanego określa m.in. okres subskrypcji (tj. okres, w którym można je nabyć od emitenta), dzień emisji (dzień uznawany za dzień ich nabycia) oraz dzień obserwacji początkowej (w oparciu o który określa się wartość początkową certyfikatu). Certyfikat strukturyzowany zazwyczaj można nabyć po określonej przez emitenta cenie. Emitent określa również dzień obserwacji końcowej, kiedy następuje wygaśnięcie (wykupienie) certyfikatu oraz wypłata kwot, których wysokość uzależniona jest od zachowania się papierów wartościowych, walut, stóp procentowych, stóp zwrotu, towarów oraz innych wskaźników lub mierników, do których certyfikat się odnosi (dokonywane jest rozliczenie pieniężne). Niektóre certyfikaty zakładają także tzw. mechanizm stop - loss, który polega na wykupie certyfikatu przez emitenta w przypadku utraty przez niego wartości w konsekwencji utraty wartości przez papier wartościowy, walutę, stopę procentowy, stopę zwrotu, towar, czy inny wskaźnik lub miernik, do których certyfikat się odnosi.

Certyfikaty strukturyzowane, po wprowadzeniu ich do obrotu na wniosek emitenta, notowane są na (`(...)`) (dalej: „G”). W praktyce inwestorzy mogą zakupić (w tym za pośrednictwem BM) wybrane certyfikaty na G po cenie rynkowej lub zakupić je po cenie emisyjnej podczas trwania oferty publicznej. Co do zasady funkcję animatora dla certyfikatów notowanych na giełdzie pełni każdorazowo emitent. Certyfikaty są zapisywane na prowadzonych przez Wnioskodawcę rachunkach maklerskich klientów (rachunkach papierów wartościowych). Posiadane przez klientów certyfikaty strukturyzowane mogą być następnie:

1. sprzedane przez klienta, w tym na giełdzie za pośrednictwem firmy inwestycyjnej (tj. w ramach obrotu regulowanego): certyfikaty, ponieważ podlegają notowaniom na G, stale zmieniają swoją wartość (co wynika m.in. ze wzrostu/spadku zainteresowania nimi przez klientów, czy wartości papierów wartościowych, walut, stóp procentowych, stóp zwrotu, towarów oraz innych wskaźników lub mierników, do których certyfikat się odnosi i jeżeli klient uzna, że cena, za którą może dokonać zbycia jest satysfakcjonująca, dokonuje takiej transakcji (w tym na G za pośrednictwem BM);

2. wykupione przez emitenta, przy czym możliwe są tutaj dwie sytuacje:

a) wykupienie w terminie zapadalności: w takiej sytuacji emitent dokonuje wykupu certyfikatu po upływie określonego czasu (lub w dowolnie wybranym momencie) dokonując wypłaty klientowi wartości wynikającej z zasad emisji (może to być cena rynkowa, cena określona na podstawie wartości papierów wartościowych, walut, stóp procentowych, stóp zwrotu, towarów oraz innych wskaźników lub mierników, do których certyfikat się odnosi, czy też cena emisyjna z dodatkowym kuponem),

b) zastosowanie mechanizmu stop - loss: certyfikaty mogą zawierać również wbudowaną opcję kupna/sprzedaży, w wyniku realizacji której nastąpi automatyczne zakończenie istnienia danego certyfikatu strukturyzowanego i w konsekwencji zamknięcie inwestycji klienta w przypadku niekorzystnej sytuacji rynkowej (tj. w przypadku utraty wartości przez certyfikat). Po osiągnięciu określonego poziomu, następuje wygaśnięcie certyfikatu strukturyzowanego, a emitent takiego certyfikatu niezwłocznie likwiduje pozycję w papierach wartościowych, walutach, stopach procentowych, stopach zwrotu, towarach czy innych wskaźnikach lub miernikach, do których certyfikat się odnosi i wypłacane są klientowi środki uzyskane z takiej likwidacji (tzw. wartość rezydualna), która może być nawet bliska zeru.

W przypadku sprzedaży certyfikatów na giełdzie za pośrednictwem BM (pkt 1 powyżej), klienci uzyskują za pośrednictwem BM cenę sprzedaży certyfikatu. W przypadku wykupu przez emitenta (pkt 2) klienci otrzymują od emitenta za pośrednictwem BM określone świadczenie wynikające z warunków emisji – może to być przykładowo wartość certyfikatu z dnia emisji wraz z dodatkowym zyskiem (odsetki, czy tzw. kupon, a także dyskonto) lub świadczenie niższe od ceny certyfikatu z dnia emisji (jeśli został zastosowany mechanizm stop - loss w przypadku utraty wartości przez certyfikat), ale także z możliwością otrzymania odsetek, czy kuponu (np. określony procent od każdego certyfikatu).

Można zatem wskazać, że emitent w wyniku nabycia ww. produktu przez określoną osobę staje się jej dłużnikiem, gdyż po upływie określonego czasu zobowiązany jest do wypłaty tej osobie określonej kwoty – z tym, że część tej kwoty może mieć charakter gwarantowany, a część uzależniona jest od zaistnienia określonych okoliczności – różnych w zależności od papierów wartościowych, walut, stóp procentowych, stóp zwrotu, towarów oraz innych wskaźników lub mierników, do których certyfikat się odnosi. Warunkowa płatność stanowi potencjalny zysk inwestora, uzależniona jest jednak od wyniku, do którego odnosi się certyfikat (czyli np. papierów wartościowych, walut, stóp procentowych, stóp zwrotu, towarów oraz innych wskaźników lub mierników), a nie od generalnych możliwości płatniczych i ryzyka kredytowego emitenta. Może jednak wystąpić też sytuacja, w której klient nie tylko nie uzyska dodatkowego przysporzenia, ale może otrzymać kwotę niższą, niż wydatkował na zakup certyfikatu lub stracić całą zainwestowaną kwotę.

Przedmiotem niniejszego wniosku o interpretację przepisów prawa podatkowego są wynikające z przepisów prawa podatkowego obowiązki Wnioskodawcy występujące w chwili wykupu certyfikatów strukturyzowanych przez emitenta (pkt 2 opisany powyżej).

W uzupełnieniu wniosku wskazali Państwo następujące dane:

Dokonując uzupełnienia wniosku Wnioskodawca pragnie wskazać, że opisane we wniosku certyfikaty strukturyzowane są papierami wartościowymi, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b) ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2021 r. poz. 328, 355 i 680; dalej: „UOIF”).

Na taką kwalifikację certyfikatów strukturyzowanych w świetle UOIF wskazuje zdaniem Wnioskodawcy szereg przesłanek, co zostało już przedstawione we wniosku o wydanie indywidualnej interpretacji przepisów prawa podatkowego. W szczególności certyfikaty strukturyzowane stanowią papiery wartościowe na gruncie UOIF, ponieważ są innymi zbywalnymi prawami majątkowymi, które powstają w drodze emisji, dokonuje się w odniesieniu do nich rozliczenia pieniężnego i odnoszą się do papierów wartościowych, walut, stóp procentowych, stóp zwrotu, towarów oraz innych wskaźników lub mierników. Certyfikaty strukturyzowane są definiowane przez emitentów jako papiery wartościowe („securities”). Równocześnie, oferty publiczne certyfikatów strukturyzowanych przeprowadzane są na podstawie prospektów zatwierdzanych przez właściwe organy nadzoru, a należy zauważyć, że obowiązek sporządzania takiego dokumentu ofertowego (zgodnie z jednolitym w tym zakresie prawem unijnym) dotyczy wyłącznie ofert publicznych zbywalnych papierów wartościowych (a nie instrumentów pochodnych). Także (`(...)`)(„K”), który rejestruje certyfikaty strukturyzowane w swoim depozycie oraz rozlicza transakcje na certyfikatach strukturyzowanych, identyfikuje je jako papiery wartościowe, które w konsekwencji zapisywane są na rachunkach papierów wartościowych inwestorów (a nie na rachunkach derywatów, na których zapisywane są instrumenty pochodne dopuszczone do obrotu zorganizowanego).

Dodatkowo Wnioskodawca pragnie wskazać, że również (`(...)`) („G”) traktuje certyfikaty strukturyzowane jako papiery wartościowe. Potwierdzają to m.in. regulacje § 2 pkt 23 Regulaminu G, który definiuje instrumenty strukturyzowane jako „obligacje strukturyzowane, certyfikaty strukturyzowane i warranty opcyjnie, oraz inne zbywalne papiery wartościowe o podobnym charakterze”. Również zapisy Działu V Szczegółowych Zasad Obrotu Giełdowego wskazują, że certyfikaty strukturyzowane notowane są w systemie animatora rynku, a nie na rynku terminowym (na którym notowane są pochodne instrumenty finansowe).

Pytania

1. Czy uzyskane przez klientów przychody z tytułu wykupu certyfikatów strukturyzowanych przez emitentów powinny być kwalifikowane do przychodów, o których mowa w art. 30a ust. 1 pkt 2 UPDOF, a w konsekwencji ich wypłata przez Wnioskodawcę powoduje po stronie Wnioskodawcy obowiązki, o których mowa w art. 41 ust. 4d UPDOF?

2. W przypadku pozytywnej odpowiedzi na pytanie oznaczone nr 1, czy w sytuacji, gdy certyfikaty strukturyzowane są emitowane przez zagraniczne instytucje finansowe (tj. mające siedzibę poza terytorium Polski), to wypłata przychodów uzyskanych przez klientów w chwili wykupu certyfikatów nie powoduje po stronie Wnioskodawcy obowiązków płatnika, o których mowa w art. 41 ust. 4d UPDOF?

Państwa stanowisko w sprawie

Ad. pytanie 1:

Uzyskane przez klientów przychody z tytułu wykupu certyfikatów strukturyzowanych przez emitentów powinny być kwalifikowane do przychodów, o których mowa w art. 30a ust. 1 pkt 2 UPDOF, a w konsekwencji ich wypłata przez Wnioskodawcę powoduje po stronie Wnioskodawcy obowiązki, o których mowa w art. 41 ust. 4d UPDOF.

Ad. pytanie 2:

W sytuacji, gdy certyfikaty strukturyzowane są emitowane przez zagraniczne instytucje finansowe (tj. mające siedzibę poza terytorium Polski), to wypłata przychodów uzyskanych przez klientów w chwili wykupu certyfikatów nie powoduje po stronie Wnioskodawcy obowiązków płatnika, o których mowa w art. 41 ust. 4d UPDOF, ponieważ przychód ten nie jest przychodem uzyskanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

Zgodnie z art. 10 ust. 1 pkt 7 UPDOF źródłami przychodów są m.in. kapitały pieniężne, za które (na podstawie art. 17 UPDOF) uważa się m.in. odsetki (dyskonto od papierów wartościowych), przychody z odpłatnego zbycia papierów wartościowych, czy przychody z odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz realizacji praw z nich wynikających. Analiza dalszej treści ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych wskazuje, że przychody z kapitałów pieniężnych mogą być opodatkowane na zasadach określonych w art. 30a UPDOF lub na zasadach określonych w art. 30b UPDOF, co rodzi różnice w skutkach podatkowych po stronie podatników, ale także różnice w obowiązkach podatkowych występujących po stronie Wnioskodawcy. W konsekwencji dla odpowiedzi na postawione pytanie nr 1 kluczowe jest określenie, czy przychody z tytułu wykupu certyfikatów strukturyzowanych przez emitenta należy opodatkować na zasadach określonych w art. 30a, czy 30b UPDOF.

Zgodnie z art. 30a ust. 1 pkt 2 UPDOF, 19% zryczałtowany podatek dochodowy pobiera się od odsetek i dyskonta od papierów wartościowych. Z kolei, zgodnie z art. 30b ust. 1 UPDOF od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych, podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu i jest obliczany i płacony przez podatnika.

Przy tym, zgodnie z art. 5a pkt 11 i 13 UPDOF, ilekroć w ustawie jest mowa odpowiednio o:

1. papierach wartościowych – oznacza to papiery wartościowe, o których mowa w art. 3 pkt 1 UOIF, tj.:

a) akcje, prawa poboru, prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje, listy zastawne, certyfikaty inwestycyjne i inne zbywalne papiery wartościowe, w tym inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z akcji lub z zaciągnięcia długu, wyemitowane na podstawie właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego

b) inne zbywalne prawa majątkowe, które powstają w wyniku emisji, inkorporujące uprawnienie do nabycia lub objęcia papierów wartościowych określonych w lit. a, lub wykonywane poprzez dokonanie rozliczenia pieniężnego, odnoszące się do papierów wartościowych określonych w lit, a, walut, stóp procentowych, stóp zwrotu, towarów oraz innych wskaźników lub mierników (prawa pochodne);

2. pochodnych instrumentach finansowych – oznacza to instrumenty finansowe, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c - i UOIF, tj.:

a) niebędące papierami wartościowymi opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward na stopę procentową, inne instrumenty pochodne, których instrumentem bazowym jest np. papier wartościowy, waluta, towar, czy stopy procentowe,

b) instrumenty pochodne dotyczące przenoszenia ryzyka kredytowego,

c) kontrakty na różnicę.

Z powyższego wynika zatem, że ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych odróżnia papiery wartościowe od pochodnych instrumentów finansowych. Nie zawiera przy tym własnej definicji tych instrumentów, ale odwołuje się do definicji z ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Sama ustawa o obrocie instrumentami finansowymi zaś definiuje te instrumenty poprzez wskazanie katalogu produktów, które powinny być uznane odpowiednio za papier wartościowy albo instrument pochodny.

Przede wszystkim jednak, przy analizie na potrzeby niniejszego wniosku należy zauważyć – biorąc oczywiście pod uwagę, że kwalifikacja certyfikatów strukturyzowanych emitowanych przez zagraniczne instytucje finansowe na gruncie zagranicznego prawa może się różnić od kwalifikacji na gruncie polskich przepisów – że certyfikaty strukturyzowane są definiowane przez emitentów jako papiery wartościowe („securities”). Równocześnie, oferty publiczne certyfikatów strukturyzowanych przeprowadzane są na podstawie prospektów zatwierdzanych przez właściwe komisje nadzoru finansowego, a należy zauważyć, że obowiązek sporządzania takiego dokumentu ofertowego (zgodnie z jednolitym w tym zakresie prawem unijnym) dotyczy wyłącznie ofert publicznych zbywalnych papierów wartościowych (a nie instrumentów pochodnych). Także (`(...)`) („K”), który rejestruje certyfikaty strukturyzowane w swoim depozycie oraz rozlicza transakcje na certyfikatach strukturyzowanych, identyfikuje je jako papiery wartościowe, które w konsekwencji zapisywane są na rachunkach papierów wartościowych inwestorów (a nie na rachunkach derywatów, na których zapisywane są instrumenty pochodne dopuszczone do obrotu zorganizowanego). Również zdaniem Wnioskodawcy certyfikaty strukturyzowane stanowią papiery wartościowe na gruncie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, ponieważ są innymi zbywalnymi prawami majątkowymi, które powstają w drodze emisji, dokonuje się w odniesieniu do nich rozliczenia pieniężnego i odnoszą się do papierów wartościowych, walut, stóp procentowych, stóp zwrotu, towarów oraz innych wskaźników lub mierników.

Podsumowując tę część analizy, zdaniem Wnioskodawcy, certyfikaty strukturyzowane będące przedmiotem niniejszego wniosku należy kwalifikować jako papiery wartościowe w rozumieniu art. 5 ust. 11 UPDOF.

W dalszej kolejności należy odpowiedzieć na pytanie, z jakim rodzajem przychodu mamy do czynienia w chwili wykupu certyfikatów przez emitenta. Zgodnie bowiem z:

· art. 30a ust. 1 pkt 2 UPDOF, zryczałtowanym podatkiem dochodowym opodatkowane są przychody z odsetek i dyskonta od papierów wartościowych,

· art. 30b ust. 2 pkt 1 UPDOF, opodatkowaniu podlega dochód stanowiący różnicę pomiędzy sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia papierów wartościowych a kosztami ich nabycia.

W kontekście tych przepisów wskazać należy, że wykup certyfikatów przez emitenta, czy to w terminie zapadalności, czy to w wyniku mechanizmu stop - loss, nie powinien być uznawany za zbycie, o którym mowa w art. 30b UPDOF. Jak zostało to wskazane w opisie stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego wykup certyfikatu przez emitenta jest realizacją działań przewidzianych w prospekcie emisyjnym i warunkach emisji danej serii certyfikatów strukturyzowanych. Wykup certyfikatu przez emitenta ma na celu - przede wszystkim - zakończenie inwestycji i wypłatę inwestorowi zysku (odsetek czy dyskonta), bądź zakończenie inwestycji celem ochrony przed maksymalizacją strat (co również może skutkować powstaniem przychodu po stronie inwestora, np. z tytułu odsetek).

Mając na uwadze powyższe konkluzje w zakresie kwalifikacji certyfikatów strukturyzowanych jako papierów wartościowych oraz konkluzje w zakresie braku czynności zbycia w chwili wykupu certyfikatów przez emitenta, zdaniem Wnioskodawcy przychody klientów związane z tym wykupem (niezależnie od powodu wykupu) należy kwalifikować jako przychody, o których mowa w art. 30a ust. 1 pkt 2 UPDOF. Wykup certyfikatu strukturyzowanego jest niejako zwrotem klientowi świadczenia wynikającego z papieru wartościowego wraz z ewentualnymi zyskami o charakterze odsetkowym, tj. ewentualnymi odsetkami czy dyskontem.

W ślad za powyższym, w analizowanej sprawie zastosowanie znajdą regulujące obowiązki Wnioskodawcy przepisy art. 41 ust. 4 i 4d UPDOF. Zgodnie z tymi przepisami osoby prawne i ich jednostki organizacyjne, są obowiązane pobierać zryczałtowany podatek dochodowy od dokonywanych wypłat (świadczeń) lub stawianych do dyspozycji podatnika pieniędzy lub wartości pieniężnych z tytułów określonych w art. 30a ust. 1, z zastrzeżeniem ust. 4d, w którym wskazano, że zryczałtowany podatek dochodowy od dochodów (przychodów), o których mowa w art. 30a ust. 1 pkt 4, w zakresie dywidendy oraz dochodów (przychodów) określonych w art. 24 ust. 5 pkt 1, 3 lub 6, a także zryczałtowany podatek dochodowy, o którym mowa w art. 30a ust. 1 pkt 2 i 5, pobierają, jako płatnicy, podmioty prowadzące rachunki papierów wartościowych dla podatników, jeżeli dochody (przychody) te zostały uzyskane na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i wiążą się z papierami wartościowymi zapisanymi na tych rachunkach, a wypłata świadczenia na rzecz podatnika następuje za pośrednictwem tych podmiotów.

W konsekwencji zatem, Wnioskodawca dokonując wypłaty przychodów powstałych w związku z wykupem certyfikatów strukturyzowanych przez emitentów (tj. odsetek, czy dyskonta), jest co do zasady zobowiązany zastosować art. 41 ust. 4d UPDOF, a zatem pobrać od tego przychodu i odprowadzić do właściwego urzędu skarbowego zryczałtowany podatek dochodowy obliczony z zastosowaniem odpowiedniej stawki podatku (tj. stawki wynoszącej 19%, przy czym w przypadku klientów niebędących polskimi rezydentami, stawka ta może być obniżona w wyniku zastosowania właściwej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania wiążącej Polskę i kraj rezydencji klienta).

Odpowiadając zatem na pytanie nr 1 należy wskazać, że uzyskane przez klientów przychody z tytułu wykupu certyfikatów strukturyzowanych przez emitentów powinny być kwalifikowane do przychodów, o których mowa w art. 30a ust. 1 pkt 2 UPDOF, a w konsekwencji ich wypłata przez Wnioskodawcę powoduje po stronie Wnioskodawcy obowiązki, o których mowa w art. 41 ust. 4d UPDOF.

W dalszej kolejności podnieść jednak należy, że redakcja art. 41 ust. 4d UPDOF wskazuje, iż jego zakresem objęte są jedynie przychody uzyskane na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. W tym kontekście kluczowe jest, że wypłacającym świadczenie z tytułu wykupu certyfikatu przez emitenta może być tylko ten emitent, a świadczenie dokonywane jest zawsze w miejscu jego siedziby. Z kolei beneficjentem takiego świadczenia jest posiadacz danego certyfikatu, niezależnie od jego rezydencji podatkowej. W następstwie czego posiadacz certyfikatu strukturyzowanego uzyskuje przychód od emitenta (a podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych - tu: Wnioskodawca – dokonuje jedynie technicznej czynności wypłaty środków klientowi), a więc dochód ten powstaje zawsze w miejscu siedziby emitenta. W konsekwencji oznacza to, że przychód z certyfikatów strukturyzowanych emitowanych przez zagraniczne instytucje finansowe (tj. mające siedzibę poza terytorium Polski) powstający w związku z wykupem certyfikatów przez tych emitentów uzyskany zostaje w kraju, w którym siedzibę ma emitent danego certyfikatu. Miejscem uzyskania przychodu (dochodu) jest zatem miejsce pierwotnego powstania wzbogacenia (jego źródło), a nie miejsce, w którym jest jedynie realizowana wypłata tego wzbogacenia. Zatem, należy odróżnić terytorium, z którego dochody są osiągane (terytorium źródła dochodów) od terytorium, z którego dokonywana jest jedynie techniczna czynność wypłaty dochodów osiągniętych w innym miejscu (terytorium przekazania dochodów). Mając na uwadze powyższe, wypłata osobom fizycznym przychodów powstałych w wyniku wykupu certyfikatów strukturyzowanych przez emitentów będących zagranicznymi instytucjami finansowymi, nie powoduje obowiązków podatkowych po stronie polskiego podmiotu dokonującego tych wypłat (tu: Wnioskodawcy), nawet, jeżeli przedmiotowe certyfikaty zostały dopuszczone do obrotu regulowanego papierami wartościowymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i były zapisane na rachunku prowadzonym przez polski podmiot (tu: rachunek papierów wartościowych powadzony przez Wnioskodawcę dla klienta).

Dodatkowo można wskazać, że polscy rezydenci podatkowi, będący osobami fizycznymi podlegającymi nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu w Polsce, uzyskujący przychód z zagranicy z tytułu papierów wartościowych, jeśli umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania nie stanowią inaczej, są obowiązani samodzielnie obliczyć i zadeklarować należny podatek w Polsce, według zasad określonych w art. 30a ust. 9 w zw. z art. 45 ust. 3b UPDOF, ponieważ źródłem przychodów, nie jest terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Natomiast nierezydenci opodatkują przychód (dochód) z tego tytułu zgodnie z uregulowaniami prawa podatkowego, obowiązującego w miejscu zamieszkania podatnika, z uwzględnieniem postanowień stosownej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania. Dlatego też po stronie Wnioskodawcy, w związku z przedmiotowymi wypłatami nie powstaną żadne obowiązki płatnika, czy informacyjne.

Warto zaznaczyć, że opisane tutaj stanowisko potwierdzają także organy podatkowe – np. DKIS w interpretacji z 11 września 2019 r., sygn. 0114-KDIP3-2.4011.305.2019.3.MG oraz interpretacji z 15 lipca 2019 r., sygn. 0114-KDIP3-2.4011.290.2019.1.MG, DIS w Poznaniu w interpretacji z dnia 17 lipca 2012 r., sygn. ILPB1/415-408/12-2/AG.

Odpowiadając zatem na pytanie 2 należy wskazać, że jeżeli Wnioskodawca będzie wypłacał klientom – osobom fizycznym przychody powstałe w wyniku wykupu przez emitentów certyfikatów strukturyzowanych wyemitowanych przez zagraniczne instytucje finansowe (tj. mające siedzibę poza terytorium Polski), po jego stronie nie zaistnieją obowiązki poboru podatku, o których mowa w art. 41 ust. 4d UPDOF.

Mając na uwadze powyższe, Wnioskodawca wnosi jak na wstępie.

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest prawidłowe.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz. U. z 2021 r. poz. 1128 ze zm.), Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.

W myśl art. 10 ust. 1 pkt 7 ww. ustawy, źródłem przychodu są kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a-c.

Zgodnie z art. 17 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się m.in.:

- odsetki (dyskonto) od papierów wartościowych (pkt 3),

- dywidendy i inne przychody z tytułu udziału w zyskach osób prawnych faktycznie uzyskane z tego udziału (pkt 4),

- przychody z odpłatnego zbycia udziałów (akcji), udziałów w spółdzielni oraz papierów wartościowych (pkt 6 lit. a),

- przychody z realizacji praw wynikających z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (pkt 6 lit b),

- przychody z odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających (pkt 10).

Stosownie do definicji zawartej w art. 5a pkt 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ilekroć w ustawie jest mowa o papierach wartościowych - oznacza to papiery wartościowe, o których mowa w art. 3 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2021 r. poz. 328, 355 i 680).

W myśl art. 3 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi ilekroć w ustawie jest mowa o papierach wartościowych - rozumie się przez to:

a) akcje, prawa poboru w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych (Dz. U. z 2020 r. poz. 1526 i 2320), prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje, listy zastawne, certyfikaty inwestycyjne i inne zbywalne papiery wartościowe, w tym inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z akcji lub z zaciągnięcia długu, wyemitowane na podstawie właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego,

b) inne zbywalne prawa majątkowe, które powstają w wyniku emisji, inkorporujące uprawnienie do nabycia lub objęcia papierów wartościowych określonych w lit. a, lub wykonywane poprzez dokonanie rozliczenia pieniężnego, odnoszące się do papierów wartościowych określonych w lit. a, walut, stóp procentowych, stóp zwrotu, towarów oraz innych wskaźników lub mierników (prawa pochodne).

Natomiast jak stanowi art. 5a pkt 13 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ilekroć w ustawie jest mowa o pochodnych instrumentach finansowych - oznacza to instrumenty finansowe, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c-i ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. W art. 2 ust. 1 pkt 2 zostały wymienione instrumenty finansowe niebędące papierami wartościowymi.

Zgodnie z definicją zawartą w art. 5a pkt 12 ww. ustawy, dyskonto oznacza różnicę między kwotą uzyskaną z wykupu papieru wartościowego przez emitenta a wydatkami poniesionymi na nabycie papieru wartościowego na rynku pierwotnym lub wtórnym, a w przypadku nabycia papieru wartościowego w drodze spadku lub darowizny - różnicę między kwotą uzyskaną z wykupu a wydatkami poniesionymi przez spadkodawcę lub darczyńcę na nabycie tego papieru wartościowego.

Dyskonto oznacza, że kupujący płaci na nabycie papieru wartościowego mniejszą kwotę, niż wynika to z nominału. Nie oznacza to jednak, że nabywca w chwili zakupu uzyskuje walor o wartości określonej ceną nominalną. Nabyty papier uzyska ową wartość dopiero po upływie określonego czasu, kiedy nastąpi moment zapadalności. Im bliżej do tego terminu, tym wartość papieru rośnie. Bez względu na to, czy dyskonto jest kwalifikowane jako swego rodzaju odsetki naliczone z góry, lecz płacone w momencie wykupu papieru wartościowego przez emitenta, czy też jako różnica pomiędzy ceną nominalną a ceną emisyjną (realizowaną w momencie wykupu) – podstawę opodatkowania stanowi dyskonto faktycznie otrzymane.

Jak wskazano w opisie sprawy w ramach prowadzonej działalności Wnioskodawca umożliwia swoim klientom – osobom fizycznym – objęcie lub nabycie różnego rodzaju produktów finansowych, wśród których są tzw. certyfikaty strukturyzowane. Emitentami certyfikatów strukturyzowanych są zagraniczne instytucje finansowe, przy czym nie jest wykluczone, że w przyszłości certyfikaty strukturyzowane będą emitowane także przez polskie instytucje finansowe. W świetle polskich przepisów certyfikaty strukturyzowane powinny być kwalifikowane jako instrumenty finansowe w rozumieniu art. 2 UOIF. Certyfikaty strukturyzowane nie stanowią certyfikatów inwestycyjnych.

Są to papiery wartościowe, wyemitowane przez zagraniczny podmiot, na podstawie prawa obcego. Certyfikaty powstają w wyniku emisji i mają, co do zasady, z góry wskazane okresy wykupu wynoszące od jednego roku do pięciu lat. Certyfikaty strukturyzowane, po wprowadzeniu ich do obrotu na wniosek emitenta, notowane są na (`(...)`) (dalej: „G”). W praktyce inwestorzy mogą zakupić wybrane certyfikaty na G po cenie rynkowej lub zakupić je po cenie emisyjnej podczas trwania oferty publicznej. Posiadane przez klientów certyfikaty strukturyzowane mogą być następnie:

- sprzedane przez klienta, w tym na giełdzie za pośrednictwem firmy inwestycyjnej,

- wykupione przez emitenta.

W przypadku sprzedaży certyfikatów na giełdzie za pośrednictwem BM, klienci uzyskują za pośrednictwem BM cenę sprzedaży certyfikatu. W przypadku wykupu przez emitenta klienci otrzymują od emitenta za pośrednictwem BM określone świadczenie wynikające z warunków emisji.

Kwestią zapytania Wnioskodawcy są ciążące na nim obowiązki z tytułu przekazania klientom środków z tytułu wykupu przez emitenta certyfikatów strukturyzowanych.

Zatem w przedmiotowej sprawie klienci Wnioskodawcy uzyskują przychody z tytułu odsetek (dyskonta) od papierów wartościowych wymienionych w art. 17 ust. 1 pkt 3 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Artykuł 30a ust. 1 pkt 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych stanowi, że od uzyskanych dochodów (przychodów) z odsetek i dyskonta od papierów wartościowych pobiera się 19% zryczałtowany podatek dochodowy, z zastrzeżeniem art. 52a.

Przepisy ust. 1 pkt 1-5 stosuje się z uwzględnieniem umów o unikaniu podwójnego opodatkowania, których stroną jest Rzeczpospolita Polska. Jednakże zastosowanie stawki podatku wynikającej z właściwej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania lub niepobranie (niezapłacenie) podatku zgodnie z taką umową jest możliwe pod warunkiem udokumentowania dla celów podatkowych miejsca zamieszkania podatnika uzyskanym od niego certyfikatem rezydencji (art. 30a ust. 2 ww. ustawy).

Na mocy art. 30a ust. 6 omawianej ustawy, zryczałtowany podatek, o którym mowa w ust. 1 pkt 1-4 oraz pkt 6, 8 i 9, pobiera się bez pomniejszania przychodu o koszty uzyskania, z zastrzeżeniem art. 24 ust. 5 pkt 1 i 4, ust. 5a, 5d i 5e.

Podatnicy, o których mowa w art. 3 ust. 1, uzyskujący poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej przychody (dochody) określone w ust. 1 pkt 1-5, od zryczałtowanego podatku obliczonego zgodnie z ust. 1, od tych przychodów (dochodów), odliczają kwotę równą podatkowi zapłaconemu za granicą, jednakże odliczenie to nie może przekroczyć kwoty podatku obliczonego od tych przychodów (dochodów) przy zastosowaniu stawki 19% (art. 30a ust. 9 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych).

Przechodząc do kwestii obowiązków płatnika należy wskazać, że zgodnie z art. 41 ust. 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, płatnicy, o których mowa w ust. 1 (tj. osoby fizyczne prowadzące działalność gospodarczą, osoby prawne i ich jednostki organizacyjne oraz jednostki organizacyjne niemające osobowości prawnej), są obowiązani pobierać zryczałtowany podatek dochodowy od dokonywanych wypłat (świadczeń) lub stawianych do dyspozycji podatnika pieniędzy lub wartości pieniężnych z tytułów określonych w art. 29, art. 30 ust. 1 pkt 2, 4-5a, 13-16 oraz art. 30a ust. 1 pkt 1-11 oraz 11b-12, z zastrzeżeniem ust. 4d, 5, 10, 12 i 21.

Jak stanowi art. 41 ust. 4d ww. ustawy, zryczałtowany podatek dochodowy od dochodów (przychodów), o których mowa w art. 30a ust. 1 pkt 4, w zakresie dywidendy oraz dochodów (przychodów) określonych w art. 24 ust. 5 pkt 1, 3 lub 6, a także zryczałtowany podatek dochodowy, o którym mowa w art. 30a ust. 1 pkt 2 i 5, pobierają, jako płatnicy, podmioty prowadzące rachunki papierów wartościowych dla podatników, jeżeli dochody (przychody) te zostały uzyskane na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i wiążą się z papierami wartościowymi zapisanymi na tych rachunkach, a wypłata świadczenia na rzecz podatnika następuje za pośrednictwem tych podmiotów. Zdanie pierwsze stosuje się także do podmiotów wskazanych w art. 3 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych w zakresie, w jakim prowadzą działalność gospodarczą poprzez położony na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zagraniczny zakład, jeżeli rachunek, na którym zapisane są papiery wartościowe, jest związany z działalnością tego zakładu.

Biorąc powyższe pod uwagę należy stwierdzić, że płatnicy (podmioty prowadzące rachunki papierów wartościowych) są zobowiązani pobrać zryczałtowany podatek dochodowy od dochodów (przychodów) z tytułu odsetek/dyskont od papierów wartościowych, ale tylko wówczas, gdy dochody (przychody) te:

1. zostały uzyskane na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,

2. wiążą się z papierami wartościowymi zapisanymi na tych rachunkach,

3. wypłata świadczeń następuje za pośrednictwem tych podmiotów.

W związku z powyższym, w celu ustalenia, czy Bank dokonując na rzecz rezydenta lub nierezydenta będącego osobą fizyczną wypłaty odsetek i dywidend z papierów wartościowych, wyemitowanych przez podmioty zagraniczne i dopuszczonych do publicznego obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w ramach regulowanego rynku giełdowego, będzie zobowiązany do poboru zryczałtowanego podatku dochodowego - należy ustalić czy dochody te stanowią dochody uzyskane na terytorium Polski.

Tytułem do wypłaty świadczeń z papierów wartościowych o charakterze odsetkowym (stanowiących dochód z wszelkiego rodzaju wierzytelności, powierzonego kapitału) lub dywidendowym jest emisja papieru wartościowego, inkorporującego określone zobowiązanie wobec ich posiadacza.

Miejscem uzyskania przychodu (dochodu) jest miejsce pierwotnego powstania wzbogacenia (ich źródło) a nie miejsce, w którym jest jedynie realizowana wypłata tego wzbogacenia. Zatem, należy odróżnić terytorium, z którego dochody są osiągane (terytorium źródła dochodów) od terytorium, z którego dokonywana jest jedynie techniczna czynność wypłaty dochodów osiągniętych w innym miejscu (terytorium przekazania dochodów).

W sytuacji wykupu papieru wartościowego przez jego emitenta, wypłacającym świadczenie z tego tytułu jest emitent, a świadczenie dokonywane jest zawsze w miejscu jego siedziby. Z kolei beneficjentem takiego świadczenia jest posiadacz papieru wartościowego, niezależnie od jego rezydencji podatkowej. W konsekwencji oznacza to, że przychód z papierów wartościowych (tylko z odsetek i dywidend) uzyskany zostaje w kraju rezydencji podatkowej, w której siedzibę ma emitent papierów wartościowych.

Mając na uwadze powyższe, przychody z tytułu wypłaty na rzecz polskiego rezydenta oraz nierezydenta, będącego osobą fizyczną odsetek i dywidend z papierów wartościowych wyemitowanych przez podmiot zagraniczny i dopuszczonych do publicznego obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w ramach regulowanego rynku giełdowego, nawet jeśli są zdeponowane na rachunku prowadzonym przez polski podmiot - na podmiocie tym nie ciążą i nie będą ciążyły obowiązki płatnika.

W związku z tym, podatnicy (polscy rezydenci podatkowi) uzyskujący przychód za granicą z tytułów określonych w art. 30a ust. 1 pkt 2 i 5 powołanej ustawy, jeśli umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania nie stanowią inaczej, są obowiązani obliczyć i zadeklarować należny podatek według zasad określonych w art. 30a ust. 9 lub 10 tej ustawy oraz zgodnie z art. 45 ust. 3b ww. ustawy wykazać w zeznaniu rocznym i zapłacić go w terminie do dnia 30 kwietnia roku następującego po roku podatkowym.

Reasumując:

- uzyskane przez klientów przychody z tytułu wykupu certyfikatów strukturyzowanych przez emitentów (papierów wartościowych) powinny być kwalifikowane do przychodów, o których mowa w art. 30a ust. 1 pkt 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych,

- wypłata wyżej wymienionych świadczeń przez Wnioskodawcę, co do zasady powoduje po stronie Wnioskodawcy obowiązki, o których mowa w art. 41 ust. 4d ww. ustawy,

- w sytuacji, gdy certyfikaty strukturyzowane są emitowane przez zagraniczne instytucje finansowe (tj. mające siedzibę poza terytorium Polski), to wypłata przychodów uzyskanych przez klientów w chwili wykupu certyfikatów przez emitenta nie powoduje po stronie Wnioskodawcy obowiązków płatnika.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy stanów faktycznych, które Państwo przedstawili i stanu prawnego, który obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia oraz zdarzeń przyszłych, które Państwo przedstawili i stanu prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.

Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

· Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (Dz. U. z 2021 r. poz. 1540 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli: Państwa sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się Państwo do interpretacji.

· Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:

1. z zastosowaniem art. 119a;

2. w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;

3. z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.

Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – Dz. U. z 2019 r. poz. 2325 ze zm.; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

· w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Teodora Sixta 17, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

· w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Elektronicznej Skrzynki Podawczej Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (Dz. U. z 2021 r. poz. 1540 ze zm.).