0114-KDIP2-1.4010.10.2025.1.KS

Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

Szanowni Państwo, stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób prawnych w zakresie ustalenia, czy: w sytuacji, gdy Spółka przez nieprzerwany okres 2 lat posiadała co najmniej 5% udziałów w kapitale zakładowym Podmiotu, do zbycia udziałów (akcji) Podmiotu będzie miało zastosowanie zwolnienie podatkowe, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych – jest prawidłowe, okres posiadania udziałów, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, w przypadku objęcia udziałów (akcji) w wyniku zawiązania spółki lub w podwyższonym kapitale zakładowym w sp. z o.o., prostej spółce akcyjnej czy spółce akcyjnej, należy liczyć od momentu objęcia udziałów (akcji) – jest prawidłowe, fakt posiadania przez Spółkę co najmniej 5% udziałów (akcji) przez 2 lata pozwala na zastosowanie zwolnienia, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych do całości sprzedanych udziałów (akcji) – jest prawidłowe.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

9 stycznia 2025 r. wpłynął Państwa wniosek z 23 grudnia 2024 r. o wydanie interpretacji indywidualnej, dotyczący podatku dochodowego od osób prawnych, w zakresie ustalenia: czy w sytuacji, gdy Spółka przez nieprzerwany okres 2 lat posiadała co najmniej 5% udziałów w kapitale zakładowym Podmiotu, do zbycia udziałów (akcji) Podmiotu będzie miało zastosowanie zwolnienie podatkowe, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, czy okres posiadania udziałów, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, w przypadku objęcia udziałów (akcji) w wyniku zawiązania spółki lub w podwyższonym kapitale zakładowym w sp. z o.o., prostej spółce akcyjnej czy spółce akcyjnej, należy liczyć od momentu objęcia udziałów (akcji), czy też od momentu ujawnienia tego faktu w Krajowym Rejestrze Sądowym, czy fakt posiadania przez Spółkę co najmniej 5% udziałów (akcji) przez 2 lata pozwala na zastosowanie zwolnienia, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych do całości sprzedanych udziałów (akcji) czy tylko do ich odpowiedniej (proporcjonalnej) części (tj. z wyłączeniem udziałów / akcji posiadanych poniżej 2 lat).

Treść wniosku jest następująca:

Opis zdarzenia przyszłego

Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ASI spółka komandytowo-akcyjna (dalej: "Spółka") jest Alternatywną Spółką Inwestycyjną, o której mowa w art. 8a ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi. Spółka podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych (CIT (podatek dochodowy od osób prawnych)) w Polsce i jest polskim rezydentem podatkowym, co oznacza, że jej dochody podlegają opodatkowaniu w Polsce niezależnie od miejsca ich uzyskania. Działalność Spółki, zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, polega przede wszystkim na pozyskiwaniu aktywów od różnych inwestorów i ich lokowaniu zgodnie z przyjętą polityką inwestycyjną, w interesie tych inwestorów. W szczególności, w ramach prowadzonej działalności Spółka dokonuje inwestycji w spółki z ograniczoną odpowiedzialnością/spółki akcyjne. Inwestycje wyglądają w następujący sposób: a) w pierwszej kolejności Spółka obejmuje udziały (akcje) akcje w ramach zawiązania lub podwyższenia kapitału zakładowego spółki z ograniczoną odpowiedzialnością/spółki akcyjnej („Podmiot”); b) następnie Spółka w różnym czasie może obejmować dodatkowe pakiety udziałów (akcji) Podmiotu w ten sposób, że następuje podwyższenie kapitału zakładowego Podmiotu i wniesienie przez Spółkę wkładu na podwyższony kapitał takiego podmiotu; c) następnie Spółka dokonuje sprzedaży części lub całości udziałów (akcji) posiadanych w takim Podmiocie. W każdym przypadku Spółka posiadała nie mniej niż 5% udziałów (akcji) Podmiotu przez okres 2 lat. Tym niemniej, w związku z tym, że Spółka obejmowała różne ilości udziałów (akcji) w okresie funkcjonowania Podmiotu, okres 2 lat może upływać dla kolejnych „pakietów” udziałów (akcji) w różnym czasie.

Pytanie

1. Czy w sytuacji, gdy Spółka przez nieprzerwany okres 2 lat posiadała co najmniej 5% udziałów w kapitale zakładowym Podmiotu, do zbycia udziałów (akcji) Podmiotu będzie miało zastosowanie zwolnienie podatkowe, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych? 2. Czy okres posiadania udziałów, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, w przypadku objęcia udziałów (akcji) w wyniku zawiązania spółki lub w podwyższonym kapitale zakładowym w sp. z o.o., prostej spółce akcyjnej czy spółce akcyjnej, należy liczyć od momentu objęcia udziałów (akcji), czy też od momentu ujawnienia tego faktu w Krajowym Rejestrze Sądowym? 3. Czy fakt posiadania przez Spółkę co najmniej 5% udziałów (akcji) przez 2 lata pozwala na zastosowanie zwolnienia, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych do całości sprzedanych udziałów (akcji) czy tylko do ich odpowiedniej (proporcjonalnej) części (tj. z wyłączeniem udziałów / akcji posiadanych poniżej 2 lat)? Państwa stanowisko w sprawie Ad 1 Zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 58a Ustawy o CIT, wolne od podatku są dochody (przychody) alternatywnych spółek inwestycyjnych uzyskane w roku podatkowym ze zbycia udziałów (akcji), pod warunkiem że alternatywna spółka inwestycyjna, która zbywa udziały (akcje), posiadała przed dniem zbycia bezpośrednio nie mniej niż 5% udziałów (akcji) w kapitale spółki, której udziały (akcje) są zbywane, nieprzerwanie przez okres dwóch lat.

   Z art. 4a ustawy CIT wynika, że ilekroć w ustawie jest mowa o: · pkt 16 udziale (akcji) - oznacza to również ogół praw i obowiązków wspólnika w spółce, o której mowa w art. 1 ust. 3; · pkt 21 spółce - oznacza to: a) spółkę posiadającą osobowość prawną, w tym także spółkę zawiązaną na podstawie rozporządzenia Rady (WE) nr 2157/2001 z dnia 8 października 2001 r. w sprawie statutu spółki europejskiej (SE) (Dz. Urz. WE L 294 z 10.11.2001, str. 1, ze zm.; Dz. Urz. UE Polskie wydanie specjalne, rozdz. 6, t. 4, str. 251), b) spółkę kapitałową w organizacji, c) spółki, o których mowa w art. 1 ust. 3 pkt 1 i 1a, mające siedzibę lub zarząd na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, d) spółkę niemającą osobowości prawnej mającą siedzibę lub zarząd w innym państwie, jeżeli zgodnie z przepisami prawa podatkowego tego innego państwa jest traktowana jak osoba prawna i podlega w tym państwie opodatkowaniu od całości swoich dochodów bez względu na miejsce ich osiągania; · pkt 30a alternatywnej spółce inwestycyjnej - oznacza to alternatywną spółkę inwestycyjną w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych. Zgodnie z art. 8a ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, alternatywna spółka inwestycyjna jest alternatywnym funduszem inwestycyjnym, innym niż określony w art. 3 ust. 4 pkt 2. Alternatywna spółka inwestycyjna może prowadzić działalność w formie:

   1. spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, spółki akcyjnej albo spółki europejskiej;
   2. spółki komandytowej albo spółki komandytowo-akcyjnej, w których jedynym komplementariuszem jest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, spółka akcyjna albo spółka europejska. Wyłącznym przedmiotem działalności alternatywnej spółki inwestycyjnej, z zastrzeżeniem wyjątków określonych w ustawie, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną. Spółka spełnia zatem definicję alternatywnej spółki inwestycyjnej określoną w treści przepisu art. 4a pkt 30a Ustawy CIT. Przez „zbycie udziałów”, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT, zdaniem Spółki należy rozumieć dokonywanie czynności prawnych, na podstawie których następuje przeniesienie własności udziałów (akcji) – w szczególności sprzedaż udziałów (akcji). W świetle powyższego trzeba uznać, iż sprzedaż udziałów (akcji) będzie korzystać ze zwolnienia podatkowego, o którym mowa w ww. artykule, o ile zbywane udziały (akcje) będą przed dniem zbycia stanowić bezpośrednio nie mniej niż 5% udziałów (akcji) w kapitale spółki, której udziały (akcje) są zbywane, nieprzerwanie przez okres dwóch lat. Ad 2 Zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT, jednym z warunków skorzystania ze zwolnienia przedmiotowego jest posiadanie przed dniem zbycia udziałów co najmniej 5% udziałów (akcji) w kapitale zakładowym spółki, której udziały (akcje) są zbywane, nieprzerwanie przez 2 lata. Zgodnie z art. 257 § 2 ustawy z 15 września 2000 r. Kodeksu spółek handlowych (Dz. U. z 2024 r. poz. 18 ze zm., dalej KSH (Krajowa Administracja Skarbowa)), podwyższenie kapitału zakładowego spółki z o.o. następuje przez podwyższenie wartości nominalnej udziałów istniejących lub ustanowienie nowych.

   Zgodnie z art. 258 § 2 KSH, oświadczenie dotychczasowego wspólnika o objęciu nowego udziału bądź udziałów lub o objęciu podwyższenia wartości istniejącego udziału bądź udziałów wymaga formy aktu notarialnego. Z kolei zgodnie z art. 259 KSH, oświadczenie nowego wspólnika powinno zawierać przystąpienie do spółki oraz objęcie udziału lub udziałów o oznaczonej wartości nominalnej. Oświadczenie takie wymaga formy aktu notarialnego. Tym samym, objęcie udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym, w sposób klasyczny, występuje wówczas, gdy wspólnicy sp. z o.o. postanowili podwyższyć kapitał zakładowy i podjęli uchwałę (zaprotokołowaną przez notariusza) o zmianie postanowienia umowy, które wprost wskazywało wysokość kapitału zakładowego. Oświadczenie o objęciu udziałów zarówno dotychczasowego wspólnika, jak i nowego inwestora, musi być złożone w formie aktu notarialnego. Oprócz zachowania odpowiedniej formy, oświadczenie nowego wspólnika powinno zawierać przystąpienie do spółki oraz objecie udziałów o oznaczonej wartości nominalnej. Istotne jest także, że oświadczenie o objęciu udziałów w spółce musi zostać doręczone spółce – od tego zależy skuteczność tego oświadczenia. Ponadto, w przypadku gdy objęcie udziałów następuje w nowej spółce, tj. wspólnicy zawierają umowę i zakładają nową spółkę, to wówczas nie jest potrzebne dodatkowe oświadczenie o objęciu udziałów, lecz objęcie następuje automatycznie poprzez podpisanie umowy spółki z o.o. Natomiast zgodnie z art. 262 KSH: § 1. Podwyższenie kapitału zakładowego zarząd zgłasza do sądu rejestrowego. § 2. Do zgłoszenia podwyższenia kapitału zakładowego należy dołączyć:

   1. uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego;
   2. oświadczenia o objęciu udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym;
   3. oświadczenie wszystkich członków zarządu, że wkłady na podwyższony kapitał zakładowy zostały w całości wniesione. § 3. Przepisów § 2 pkt 2 i 3 nie stosuje się w przypadku podwyższenia kapitału zakładowego zgodnie z art. 260. § 4. Podwyższenie kapitału zakładowego następuje z chwilą wpisania do rejestru. Z powyższego wynika, że podwyższenie kapitału zakładowego następuje z chwilą wpisania do Krajowego Rejestru Sądowego. W tym miejscu wskazać należy, że od 1 lipca 2021 r. weszły w życie przepisy kodeksu spółek handlowych wprowadzające nowy rodzaj spółki - tzw. prostą spółkę akcyjną. Z kolei zgodnie z Art. 300(30) KSH: § 1. Akcje podlegają zarejestrowaniu w rejestrze akcjonariuszy. § 2. W przypadku objęcia akcji wpis do rejestru akcjonariuszy następuje po wpisie spółki do rejestru albo wpisie do rejestru nowej emisji akcji. Artykuł 300(102) KSH, wskazuje m.in., że: § 1. Zmiana umowy spółki wymaga uchwały walnego zgromadzenia i wpisu do rejestru. § 2. Zmianę umowy spółki zarząd zgłasza do rejestru. Zgłoszenie zmiany umowy spółki nie może nastąpić po upływie sześciu miesięcy od dnia podjęcia uchwały walnego zgromadzenia. Z kolei w myśl art. 300(114) KSH § 1. Walne zgromadzenie może podjąć uchwałę o emisji akcji z zastrzeżeniem, że osoby, którym przyznano prawa do objęcia akcji, wykonają je na warunkach określonych w uchwale i w trybie pisemnego oświadczenia, zgodnie z odpowiednią procedurą (warunkowa emisja akcji).

   W myśl art. 300 (117) KSH: § 1. Osoby uprawnione do objęcia akcji, określone w uchwale o warunkowej emisji akcji, obejmują akcje w drodze pisemnego oświadczenia. § 2. Niezwłocznie po otrzymaniu oświadczenia, o którym mowa w § 1, zarząd wydaje dyspozycję dokonania wpisu akcji do rejestru akcjonariuszy zgodnie z uchwałą o warunkowej emisji akcji i treścią wykonanego prawa do objęcia akcji. Natomiast w myśl art. 310 KSH: § 1. Zawiązanie spółki akcyjnej następuje z chwilą objęcia wszystkich akcji. § 2. Statut spółki może określać minimalną lub maksymalną wysokość kapitału zakładowego. W takim przypadku zawiązanie spółki następuje z chwilą objęcia przez akcjonariuszy takiej liczby akcji, których łączna wartość nominalna jest równa co najmniej minimalnej wysokości kapitału zakładowego przewidzianego w art. 308 § 1, oraz złożenia przez zarząd, przed zgłoszeniem spółki do rejestru, oświadczenia w formie aktu notarialnego o wysokości objętego kapitału zakładowego. Wysokość objętego kapitału powinna mieścić się w określonych przez statut granicach. § 3. Zmiana oświadczenia zarządu, o którym mowa w § 2, nie wpływa na zmianę chwili zawiązania spółki. § 4. Akt notarialny zawierający oświadczenie zarządu, o którym mowa w § 2, powinien zawierać postanowienie o dookreśleniu wysokości kapitału zakładowego w statucie. Wysokość kapitału zakładowego określona w statucie powinna być zgodna z oświadczeniem zarządu. Z kolei stosownie do art. 431 § 1 KSH, podwyższenie kapitału zakładowego wymaga zmiany statutu i następuje w drodze emisji nowych akcji lub podwyższenia wartości nominalnej dotychczasowych akcji. Natomiast, w myśl art. 430 § 1 KSH, zmiana statutu wymaga uchwały walnego zgromadzenia i wpisu do rejestru. Biorąc pod uwagę powyższe przepisy należy przytoczyć art. 16 KSH, który wyraźnie wskazuje, że rozporządzenie udziałem albo akcją dokonane przed wpisem spółki kapitałowej do rejestru albo przed zarejestrowaniem podwyższenia kapitału zakładowego albo emisji nowych akcji bez wartości nominalnej jest nieważne. Tym samym, jak wskazano powyżej, kodeks spółek handlowych wyraźnie odróżnia moment objęcia udziałów (akcji) od momentu zawiązania spółki czy też momentu podwyższenia kapitału zakładowego. Z powyższych przepisów KSH nie wynika zatem, by sam fakt posiadania udziałów (akcji) w podwyższonym kapitale spółki był uzależniony od dokonania wpisu w Krajowym Rejestrze Sądowym. Ww. akt prawny stanowi jedynie, że sprzedaż lub darowizna udziałów (akcji) w podwyższonym kapitale zakładowym dokonana przed wpisem do KRS (Krajowy Rejestr Sądowy) będzie bezskuteczna. W świetle powyższego należy stwierdzić, iż okres posiadania udziałów, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT, w przypadku objęcia udziałów (akcji) w wyniku zawiązania spółki lub w podwyższonym kapitale zakładowym w sp. z o.o. czy spółce akcyjnej, należy liczyć od momentu objęcia udziałów (akcji), a nie od momentu ujawnienia tego faktu w Krajowym Rejestrze Sądowym. Takie stanowisko zostało potwierdzone np. interpretacji indywidualnej Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 8 lutego 2023 r., sygn. 0114-KDIP2-1.4010.244.2022.1.MR, interpretacji indywidualnej Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 2 kwietnia 2024 r., sygn. 0111-KDIB1-1.4010.48.2024.2.AW. Ad 3

   Jak wskazano wyżej, zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT, jednym z warunków skorzystania ze zwolnienia przedmiotowego jest posiadanie przed dniem zbycia udziałów co najmniej 5% udziałów (akcji) w kapitale zakładowym spółki, której udziały (akcje) są zbywane, nieprzerwanie przez 2 lata. Zdaniem Spółki dla zastosowania zwolnienia nie ma znaczenia to, czy Spółka obejmowała różne ilości udziałów (akcji) w okresie funkcjonowania Podmiotu. Istotne jest natomiast czy Spółka posiadała co najmniej 5% udziałów (akcji) przez 2 lata. Taka interpretacja znajduje oparcie w zasadach wykładni językowej oraz systemowej prawa podatkowego. Celem wprowadzenia tego przepisu było wyeliminowanie krótkoterminowych inwestycji spekulacyjnych z preferencyjnego traktowania podatkowego, a nie ograniczenie prawa do zwolnienia w przypadku, gdy podatnik – przez różne zdarzenia gospodarcze – obejmował różne ilości udziałów (akcji), pod warunkiem że w wymaganym okresie posiadał co najmniej 5% udziałów (akcji). Dodatkowo należy zauważyć, że przepisy ustawy o CIT nie przewidują obowiązku raportowania każdorazowej zmiany ilości udziałów (akcji) w kapitale zakładowym zbywanej spółki w kontekście omawianego zwolnienia, co potwierdza brak znaczenia dla oceny spełnienia warunku zwolnienia. Kluczowe znaczenie ma jedynie spełnienie wymogu minimalnego progu posiadania (5%) przez okres co najmniej dwóch lat. Taka interpretacja znajduje również potwierdzenie w orzecznictwie sądów administracyjnych, które w swoich wyrokach podkreślają, że dla oceny uprawnienia do skorzystania z preferencji podatkowej decydujące znaczenie ma spełnienie przesłanek określonych wprost w ustawie, a nie dodatkowe, niewynikające z przepisów wymagania, których ustawodawca nie wprowadził w sposób wyraźny. W świetle powyższego, Spółka stoi na stanowisku, że dla skorzystania ze zwolnienia określonego w art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT nie ma znaczenia fakt obejmowania różnych ilości udziałów (akcji) w kapitale zakładowym zbywanej spółki w trakcie jej funkcjonowania. Jedynym istotnym wymogiem jest nieprzerwane posiadanie co najmniej 5% udziałów (akcji) przez okres co najmniej 2 lat przed dokonaniem zbycia. Zwolnienie to będzie mieć zastosowanie do całego zbywanego przez Spółkę pakietu udziałów (akcji)

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest prawidłowe.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

W myśl art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy z 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t. j. Dz. U. z 2025 poz. 278 ze zm., dalej: ustawa o pdop): wolne od podatku są dochody (przychody) alternatywnych spółek inwestycyjnych uzyskane w roku podatkowym ze zbycia udziałów (akcji), pod warunkiem że alternatywna spółka inwestycyjna, która zbywa udziały (akcje), posiadała przed dniem zbycia bezpośrednio nie mniej niż 5% udziałów (akcji) w kapitale spółki, której udziały (akcje) są zbywane, nieprzerwanie przez okres dwóch lat. Na podstawie art. 4a pkt 30 ustawy o pdop: ilekroć w ustawie jest mowa o ustawie o funduszach inwestycyjnych – oznacza to ustawę z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2024 r. poz. 1034 i 1863). Zgodnie z art. 3 ust. 1 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (t. j. Dz. U z 2024 poz. 1034 ze zm., dalej: u.o.f): fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze proponowania nabycia jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych w określone w ustawie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe. W myśl art. 3 ust. 4 u.o.f.:

Fundusz inwestycyjny może prowadzić działalność jako: 1) fundusz inwestycyjny otwarty; 2) alternatywny fundusz inwestycyjny: specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty albo fundusz inwestycyjny zamknięty. Natomiast zgodnie z art. 8a ust. 1 u.o.f: Alternatywna spółka inwestycyjna jest alternatywnym funduszem inwestycyjnym, innym niż określony w art. 3 ust. 4 pkt 2. Stosownie do art. 8a ust. 2 ww. ustawy: Alternatywna spółka inwestycyjna może prowadzić działalność w formie: 1) spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, spółki akcyjnej albo spółki europejskiej; 2) spółki komandytowej albo spółki komandytowo-akcyjnej, w których jedynym komplementariuszem jest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, spółka akcyjna albo spółka europejska. W myśl art. 8a ust. 3 u.o.f.: wyłącznym przedmiotem działalności alternatywnej spółki inwestycyjnej, z zastrzeżeniem wyjątków określonych w ustawie, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną. Zgodnie z art. 4a ust. 30a ustawy o pdop: Ilekroć w ustawie jest mowa o alternatywnej spółce inwestycyjnej – oznacza to alternatywną spółkę inwestycyjną w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych. Z art. 4a pkt 16 ustawy o pdop wynika, że: ilekroć w ustawie jest mowa o udziale (akcji) - oznacza to również ogół praw i obowiązków wspólnika w spółce, o której mowa w art. 1 ust. 3. Z kolei zgodnie z art. 4a pkt 21 ustawy o pdop: Ilekroć w ustawie jest mowa o spółce - oznacza to: spółce - oznacza to: a) spółkę posiadającą osobowość prawną, w tym także spółkę zawiązaną na podstawie rozporządzenia Rady (WE) nr 2157/2001 z dnia 8 października 2001 r. w sprawie statutu spółki europejskiej (SE) (Dz. Urz. WE L 294 z 10.11.2001, str. 1, z późn. zm.; Dz. Urz. UE Polskie wydanie specjalne, rozdz. 6, t. 4, str. 251), b) spółkę kapitałową w organizacji, c) spółki, o których mowa w art. 1 ust. 3 pkt 1 i 1a, mające siedzibę lub zarząd na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, d) spółkę niemającą osobowości prawnej mającą siedzibę lub zarząd w innym państwie, jeżeli zgodnie z przepisami prawa podatkowego tego innego państwa jest traktowana jak osoba prawna i podlega w tym państwie opodatkowaniu od całości swoich dochodów bez względu na miejsce ich osiągania. Z przedstawionego we wniosku opisu sprawy wynika, że są Państwo Alternatywną Spółką Inwestycyjną, o której mowa w art. 8a ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi. Podlegają Państwo opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych w Polsce i są polskim rezydentem podatkowym, co oznacza, że Państwa dochody podlegają opodatkowaniu w Polsce niezależnie od miejsca ich uzyskania. Państwa działalność, zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, polega przede wszystkim na pozyskiwaniu aktywów od różnych inwestorów i ich lokowaniu zgodnie z przyjętą polityką inwestycyjną, w interesie tych inwestorów. W szczególności, w ramach prowadzonej działalności dokonują Państwo inwestycji w spółki z ograniczoną odpowiedzialnością/spółki akcyjne. Inwestycje wyglądają w następujący sposób: a) w pierwszej kolejności obejmują Państwo udziały (akcje) akcje w ramach zawiązania lub podwyższenia kapitału zakładowego spółki z ograniczoną odpowiedzialnością/spółki akcyjnej („Podmiot”); b) następnie w różnym czasie mogą Państwo obejmować dodatkowe pakiety udziałów (akcji) Podmiotu w ten sposób, że następuje podwyższenie kapitału zakładowego Podmiotu i wniesienie przez Państwa wkładu na podwyższony kapitał takiego podmiotu; c) następnie dokonują Państwo sprzedaży części lub całości udziałów (akcji) posiadanych w takim Podmiocie. W każdym przypadku posiadali Państwo nie mniej niż 5% udziałów (akcji) Podmiotu przez okres 2 lat. Tym niemniej, w związku z tym, że obejmowali Państwo różne ilości udziałów (akcji) w okresie funkcjonowania Podmiotu, okres 2 lat może upływać dla kolejnych „pakietów” udziałów (akcji) w różnym czasie. Ad 1 Przedmiotem Państwa wątpliwości w zakresie pytania oznaczonego we wniosku nr 1 jest ustalenie, czy w sytuacji, gdy Spółka przez nieprzerwany okres 2 lat posiadała co najmniej 5% udziałów w kapitale zakładowym Podmiotu, do zbycia udziałów (akcji) Podmiotu będzie miało zastosowanie zwolnienie podatkowe, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Zatem, wskazać należy, że z art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o pdop wynika okoliczność, że aby Spółka mogła skorzystać ze zwolnienia od podatku, musi spełnić określone wymogi dotyczące liczby udziałów i czasu ich posiadania. Zwolnieniu podlegają bowiem dochody (przychody) alternatywnych spółek inwestycyjnych pochodzące w danym roku podatkowym ze zbycia udziałów (akcji), pod warunkiem, że alternatywna spółka inwestycyjna, która zbywa udziały (akcje): posiadała przed dniem zbycia bezpośrednio nie mniej niż 5% udziałów (akcji) w kapitale spółki, której udziały (akcje) są zbywane, posiadała te udziały nieprzerwanie przez okres dwóch lat. Biorąc pod uwagę przedstawiony opis sprawy wskazać należy, że udział jest częścią kapitału zakładowego. Jako prawo obligacyjne może podlegać obrotowi prawnemu. Zbycie udziałów dokonywane jest za pomocą czynności rozporządzającej, która jest następstwem wcześniej zawartej umowy zobowiązującej do ich przeniesienia (art. 155 ustawy z 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny, t. j. Dz. U. z 2024 poz. 1061 ze zm.). Najczęściej zbycie udziałów dokonywane jest za pomocą umowy sprzedaży. Dopuszczalna jest również darowizna, zamiana a także inne umowy nienazwane, które przewidują taki skutek. Biorąc pod uwagę powyższe, przez „zbycie udziałów”, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o pdop, należy rozumieć dokonywanie czynności prawnych, na podstawie których następuje przeniesienie własności udziałów. Niemniej jednak, w przypadku wszelkich ulg i zwolnień niezbędna jest ścisła i literalna wykładnia przepisów, która nie może uprawniać do nieuzasadnionego rozszerzenia zakresu ich obowiązywania. W świetle powyższego, Państwa stanowisko, zgodnie z którym sprzedaż udziałów (akcji) będzie korzystać ze zwolnienia podatkowego, o którym mowa w ww. artykule, o ile zbywane udziały (akcje) będą przed dniem zbycia stanowić bezpośrednio nie mniej niż 5% udziałów (akcji) w kapitale spółki, której udziały (akcje) są zbywane, nieprzerwanie przez okres dwóch lat - jest prawidłowe. Ad 2 Przedmiotem Państwa wątpliwości w zakresie pytania oznaczonego we wniosku nr 2 jest ustalenie, czy okres posiadania udziałów, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, w przypadku objęcia udziałów (akcji) w wyniku zawiązania spółki lub w podwyższonym kapitale zakładowym w sp. z o.o., prostej spółce akcyjnej czy spółce akcyjnej, należy liczyć od momentu objęcia udziałów (akcji), czy też od momentu ujawnienia tego faktu w Krajowym Rejestrze Sądowym. Jak wskazano powyżej, zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o pdop, jednym z warunków skorzystania ze zwolnienia przedmiotowego jest posiadanie przed dniem zbycia udziałów co najmniej 5% udziałów (akcji) w kapitale zakładowym spółki, której udziały (akcje) są zbywane, nieprzerwanie przez 2 lata. Zgodnie z art. 257 § 2 ustawy z 15 września 2000 r. Kodeksu spółek handlowych (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 18 ze zm, dalej ksh): Podwyższenie kapitału zakładowego spółki z o.o. bez zmiany umowy następuje przez podwyższenie wartości nominalnej udziałów istniejących lub ustanowienie nowych. Natomiast jak stanowią art. 258 § 2 k.s.h: Oświadczenie dotychczasowego wspólnika o objęciu nowego udziału bądź udziałów lub o objęciu podwyższenia wartości istniejącego udziału bądź udziałów wymaga formy aktu notarialnego. Z kolei zgodnie z art. 259 k.s.h: Oświadczenie nowego wspólnika powinno zawierać przystąpienie do spółki oraz objęcie udziału lub udziałów o oznaczonej wartości nominalnej. Oświadczenie takie wymaga formy aktu notarialnego. Tym samym, objęcie udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym, występuje wówczas, gdy wspólnicy sp. z o.o. postanowili podwyższyć kapitał zakładowy i podjęli uchwałę (zaprotokołowaną przez notariusza) o zmianie postanowienia umowy, które wprost wskazywało wysokość kapitału zakładowego. Oświadczenie o objęciu udziałów zarówno dotychczasowego wspólnika, jak i nowego inwestora, musi być złożone w formie aktu notarialnego. Oprócz zachowania odpowiedniej formy, oświadczenie nowego wspólnika powinno zawierać przystąpienie do spółki oraz objecie udziałów o oznaczonej wartości nominalnej. Istotne jest także, że oświadczenie o objęciu udziałów w spółce musi zostać doręczone spółce (czyli jej zarządowi). Od tego zależy skuteczność tego oświadczenia. Wskazać także należy, że w przypadku gdy objęcie udziałów następuje w nowej spółce, tj. wspólnicy zawierają umowę i zakładają nową spółkę, to wówczas nie jest potrzebne dodatkowe oświadczenie o objęciu udziałów, lecz objęcie następuje automatycznie poprzez podpisanie umowy spółki z o.o. Natomiast zgodnie z art. 262 ksh: §1. Podwyższenie kapitału zakładowego zarząd zgłasza do sądu rejestrowego. § 2. Do zgłoszenia podwyższenia kapitału zakładowego należy dołączyć: 1) uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego; 2) oświadczenia o objęciu udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym; 3) oświadczenie wszystkich członków zarządu, że wkłady na podwyższony kapitał zakładowy zostały w całości wniesione. § 3. Przepisów § 2 pkt 2 i 3 nie stosuje się w przypadku podwyższenia kapitału zakładowego zgodnie z art. 260. § 4. Podwyższenie kapitału zakładowego następuje z chwilą wpisania do rejestru. Zatem, z powyższego wynika, że podwyższenie kapitału zakładowego następuje z chwilą wpisania do Krajowego Rejestru Sądowego. 30Z kolei zgodnie z Art. 300 ksh: § 1. Akcje podlegają zarejestrowaniu w rejestrze akcjonariuszy. § 2. W przypadku objęcia akcji wpis do rejestru akcjonariuszy następuje po wpisie spółki do rejestru albo wpisie do rejestru nowej emisji akcji. Od 1 lipca 2021 r. weszły w życie przepisy kodeksu spółek handlowych wprowadzające tzw. prostą spółkę akcyjną. 102 Zgodnie z art. 300 ksh, wskazuje m.in., że: § 1. Zmiana umowy spółki wymaga uchwały walnego zgromadzenia i wpisu do rejestru. § 2. Zmianę umowy spółki zarząd zgłasza do rejestru. Zgłoszenie zmiany umowy spółki nie może nastąpić po upływie sześciu miesięcy od dnia podjęcia uchwały walnego zgromadzenia. 114 Z kolei w myśl art. 300 § 1 ksh: Walne zgromadzenie może podjąć uchwałę o emisji akcji z zastrzeżeniem, że osoby, którym przyznano prawa do objęcia akcji, wykonają je na warunkach określonych w 115uchwale o warunkowej emisji akcji (art. 300), i w trybie pisemnego oświadczenia 117(art. 300) (warunkowa emisja akcji). 117 W myśl art. 300 ksh: § 1. Osoby uprawnione do objęcia akcji, określone w uchwale o warunkowej emisji akcji, obejmują akcje w drodze pisemnego oświadczenia. § 2. Niezwłocznie po otrzymaniu oświadczenia, o którym mowa w § 1, zarząd wydaje dyspozycję dokonania wpisu akcji do rejestru akcjonariuszy zgodnie z uchwałą o warunkowej emisji akcji i treścią wykonanego prawa do objęcia akcji. Natomiast w myśl art. 310 ksh: § 1 ksh, zawiązanie spółki akcyjnej następuje z chwilą objęcia wszystkich akcji. § 2. Statut spółki może określać minimalną lub maksymalną wysokość kapitału zakładowego. W takim przypadku zawiązanie spółki następuje z chwilą objęcia przez akcjonariuszy takiej liczby akcji, których łączna wartość nominalna jest równa co najmniej minimalnej wysokości kapitału zakładowego przewidzianego w art. 308 § 1, oraz złożenia przez zarząd, przed zgłoszeniem spółki do rejestru, oświadczenia w formie aktu notarialnego o wysokości objętego kapitału zakładowego. Wysokość objętego kapitału powinna mieścić się w określonych przez statut granicach. § 3. Zmiana oświadczenia zarządu, o którym mowa w § 2, nie wpływa na zmianę chwili zawiązania spółki. § 4. Akt notarialny zawierający oświadczenie zarządu, o którym mowa w § 2, powinien zawierać postanowienie o dookreśleniu wysokości kapitału zakładowego w statucie. Wysokość kapitału zakładowego określona w statucie powinna być zgodna z oświadczeniem zarządu. Z kolei stosownie do art. 431 § 1 ksh: podwyższenie kapitału zakładowego wymaga zmiany statutu i następuje w drodze emisji nowych akcji lub podwyższenia wartości nominalnej dotychczasowych akcji. Natomiast, w myśl art. 430 § 1 ksh: zmiana statutu wymaga uchwały walnego zgromadzenia i wpisu do rejestru. Biorąc pod uwagę powyższe przepisy należy przytoczyć art. 16 ksh, który wyraźnie wskakuje, że: Rozporządzenie udziałem albo akcją dokonane przed wpisem spółki kapitałowej do rejestru albo przed zarejestrowaniem podwyższenia kapitału zakładowego albo emisji nowych akcji bez wartości nominalnej jest nieważne. Tym samym, jak wskazano powyżej, kodeks spółek handlowych wyraźnie odróżnia moment objęcia udziałów (akcji) od momentu zawiązania spółki czy też moment podwyższenia kapitału zakładowego. Z powyższych przepisów Kodeksu spółek handlowych nie wynika zatem, by sam fakt posiadania udziałów (akcji) w podwyższonym kapitale spółki był uzależniony od dokonania wpisu w Krajowym Rejestrze Sądowym. Ww. akt prawny stanowi jedynie, że sprzedaż lub darowizna udziałów (akcji) w podwyższonym kapitale zakładowym dokonana przed wpisem do KRS będzie bezskuteczna. W świetle powyższego należy stwierdzić, iż okres posiadania udziałów, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, w przypadku objęcia udziałów (akcji) w wyniku zawiązania spółki lub w podwyższonym kapitale zakładowym w sp. z o.o., prostej spółce akcyjnej czy spółce akcyjnej, należy liczyć od momentu objęcia udziałów (akcji), a nie od momentu ujawnienia tego faktu w Krajowym Rejestrze Sądowym. Tym samym, Państwa stanowisko w zakresie pytania nr 2 należy uznać za prawidłowe. Ad 3 Zgodnie z wyżej przywołanym art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o pdop, wolne od podatku są dochody (przychody) alternatywnych spółek inwestycyjnych uzyskane w roku podatkowym ze zbycia udziałów (akcji), pod warunkiem że alternatywna spółka inwestycyjna, która zbywa udziały (akcje), posiadała przed dniem zbycia bezpośrednio nie mniej niż 5% udziałów (akcji) w kapitale spółki, której udziały (akcje) są zbywane, nieprzerwanie przez okres dwóch lat. Z literalnej treści tego przepisu nie wynika wprost „bezwzględny” warunek posiadania przez okres dwóch lat, wszystkich zbywanych przez ASI udziałów/akcji. Ustawodawca wskazał jedynie na wymóg posiadania przez ASI przed dniem zbycia bezpośrednio nie mniej niż 5% udziałów (akcji) w kapitale spółki, której udziały (akcje) są zbywane, nieprzerwanie przez okres dwóch lat. Zatem, przed dniem zbycia przez Państwa udziałów/akcji danej spółki, powinni Państwo zweryfikować spełnienie ww. warunku, tj. czy posiadali Państwo nie mniej niż 5% udziałów /akcji w kapitale spółki, której udziały/akcje są zbywane, nieprzerwanie przez okres dwóch lat. Spełnienie ww. warunku jest konieczne dla każdej pojedynczej transakcji zbycia udziałów /akcji danej spółki. Jeśli więc jak wynika z wniosku, obejmowali Państwo w różnym czasie kolejne dodatkowe pakiety udziałów/akcji danej spółki (kolejne transze), to każdorazowo przy zbyciu części lub całości posiadanych udziałów/akcji w takim podmiocie, przed dniem ich zbycia powinni Państwo ocenić spełnienie warunku określonego przepisem art. 17 ust. 1 pkt 58a updop. Przed dniem zbycia powinni Państwo posiadać bezpośrednio nie mniej niż 5% udziałów/akcji w kapitale spółki, której udziały (akcje) są zbywane, nieprzerwanie przez okres dwóch lat. Powyższe powoduje, że na tle przedstawionego we wniosku opisu zdarzenia przyszłego, zastosowanie zwolnienia na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 58a updop może być także możliwe w odniesieniu do całości zbywanych udziałów/akcji mimo, że nie wszystkie zbywane udziały/akcje (nabyte wcześniej w poszczególnych transzach) będą w posiadaniu przez Państwa nieprzerwanie przez okres dwóch lat. Mając na uwadze powyższe, Państwa stanowisko w zakresie pytania nr 3 – jest prawidłowe.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Państwo przedstawili i stanu prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji. Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy rzeczywisty stan sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie z opisem zdarzenia przyszłego podanym przez Państwa w złożonym wniosku. W związku z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we wniosku opisu sprawy, udzielona odpowiedź traci swoją aktualność. Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem zdarzenia przyszłego i zastosują się Państwo do interpretacji. Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej: Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej stanowi element czynności będących przedmiotem decyzji wydanej: 1) z zastosowaniem art. 119a; 2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług; 3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści. Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej: Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego (...). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA): w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS /SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA). Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.