0111-KDIB1-1.4010.93.2025.3.SH

Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

dłowe Szanowni Państwo, stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób prawnych jest prawidłowe.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

20 lutego 2025 r., wpłynął Państwa wniosek z tego samego dnia o wydanie interpretacji indywidualnej. Uzupełnili go Państwo pismem z 28 marca 2025 r. (wpływ 31 marca 2025 r.) – w odpowiedzi na wezwanie.

Opis zdarzenia przyszłego

A. Fundacja Rodzinna (dalej „Wnioskodawca” lub „Fundacja”) została powołana zgodnie z przepisami ustawy z dnia 26 stycznia 2023 r. o fundacji rodzinnej (Dz.U. poz. 326 - zwana dalej „UFR” lub „Ustawa o fundacji rodzinnej”). Planowane jest, że Fundacja przystąpi do spółki mającej status alternatywnego funduszu inwestycyjnego z siedzibą w Republice Cypru. Będzie to spółka B., spółką utworzoną i działającą na podstawie prawa cypryjskiego, z siedzibą w Republice Cypru pod adresem: (...) wpisaną do cypryjskiego rejestru spółek pod numerem (...). Spółka ta ma status alternatywnego funduszu inwestycyjnego („AIF”), a konkretnie działa jako Zarejestrowany Alternatywny Fundusz Inwestycyjny ((...), „C.”). C. może działać w formie jednej z czterech form prawnych: Common Fund („CF”), Variable Capital Investment Company („VCIC”), Fixed Capital Investment Company („FCIC”), Limited Partnership („LP”) posiadającą lub nieposiadającą osobowości prawnej. Spółka działa więc na podstawie cypryjskiej ustawy o alternatywnych funduszach inwestycyjnych, która jest zgodna z prawem Unii Europejskiej. Regulacje prawa cypryjskiego są więc w tym zakresie zbliżone do polskich. Spółka będzie w dalszej części wniosku określana również jako „Fundusz”. Fundusz prowadzi wyłącznie inwestycje o charakterze kapitałowym, nie prowadzi działalności operacyjnej. Fundusz prowadzi obecnie i będzie prowadził działalność w zakresie wyłącznie inwestycji kapitałowych, takich jak sprzedaż papierów wartościowych, wykup lub sprzedaż jednostek w funduszach inwestycyjnych (w tym typu (...)) w kraju lub za granicą, sprzedaż lub wykup obligacji oraz otrzymanie odsetek od obligacji lub dywidend ze spółek z siedzibą w Polsce lub za granicą („Inwestycje kapitałowe”). W związku z uczestnictwem w spółce Wnioskodawca będzie wykazywał na podstawie art. 5 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych (dalej: „Ustawa o CIT (podatek dochodowy od osób prawnych)”), przychody oraz koszty z tytułu realizowanych przez Fundusz Inwestycji Kapitałowych. Wnioskodawca będzie bezpośrednio otrzymywał wypłaty zysków z Funduszu. W związku ze statusem Funduszu jako alternatywnego funduszu inwestycyjnego Wnioskodawca będzie otrzymywał także wypłaty z tytułu umorzenia praw udziałowych w Funduszu – jest to odpowiednik umorzeń certyfikatów inwestycyjnych w polskich alternatywnych funduszach inwestycyjnych. Wnioskodawca będzie także zbywał w przyszłości część lub całość udziałów w Funduszu. Wypłaty z tytułu wykupu udziałów Funduszu oraz sprzedaż udziałów Funduszu będą w dalszej części również określane jako „Bezpośrednie Inwestycje kapitałowe”. Wnioskodawca powziął wątpliwość, czy ww. przychody będą podlegały zwolnieniu z opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych. W uzupełnieniu wniosku ujętym w piśmie z 28 marca 2025 r. wskazali Państwo m.in. prawidłową nazwę Wnioskodawcy. Pytania 1. Czy przystąpienie Fundacji do Funduszu nie będzie stanowiło przejawu działalności niedozwolonej, tj. nie będzie stanowiło działalności gospodarczej fundacji rodzinnej wykraczającej poza zakres wskazany przez UFR, a tym samym Fundacja będzie zwolniona od podatku dochodowego od osób prawnych (dalej: „podatku CIT”)? 2. Czy przychody Fundacji z tytułu Inwestycji kapitałowych prowadzonych przez Fundusz będą podlegały zwolnieniu z opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych? 3. Czy przychody Fundacji z tytułu Bezpośrednich Inwestycji kapitałowych będą podlegały zwolnieniu z opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych?

4. Czy wypłaty zysków z Funduszu na rzecz Fundacji będą neutralne podatkowo i nie będą podlegały opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych? Państwa stanowisko w sprawie Ad 1 Zdaniem Wnioskodawcy, przystąpienie Fundacji do Funduszu nie będzie stanowiło przejawu działalności niedozwolonej, tj. nie będzie stanowiło działalności gospodarczej fundacji rodzinnej wykraczającej poza zakres wskazany przez ustawę o Fundacjach rodzinnych (dalej: „UFR”), a tym samym Fundacja będzie zwolniona od podatku CIT. Ad 2 Zdaniem Wnioskodawcy przychody Fundacji z tytułu Inwestycji kapitałowych prowadzonych przez Fundusz będą podlegały zwolnieniu z opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych. Ad 3 Zdaniem Wnioskodawcy przychody Fundacji z tytułu Bezpośrednich Inwestycji kapitałowych będą podlegały zwolnieniu z opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych. Ad 4 Zdaniem Wnioskodawcy wypłaty zysków z Funduszu na rzecz Fundacji będą neutralne podatkowo i nie będą podlegały opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych. UZASADNIENIE Uzasadnienie wspólne do wszystkich przedstawionych pytań Na wstępie Wnioskodawca wskazuje, że w analogicznych sprawach zostały już wydane interpretacje indywidualne potwierdzające prawidłowość stanowiska prezentowanego w niniejszym wniosku zgodnie z którym przystąpienie fundacji rodzinnej do spółki mającej status zagranicznego funduszu inwestycyjnego jest wyrazem działalności wskazanej w art. 5 ust. 1 pkt 3 UFR. W tym zakresie należy wskazać na interpretacje z: - 7 października 2024 r., Znak: 0111-KDIB1-1.4010.430.2024.2.RH, - 2 października 2024 r., Znak: 0111-KDIB1-2.4010.437.2024.1.END, - 30 września 2024 r., Znak: 0114-KDIP2-2.4010.397.2024.1.IN, - 12 lipca 2024 r., Znak: 0111-KDIB1-1.4010.283.2024.1.KM, - 9 lipca 2024 r., Znak: 0114-KDIP2-1.4010.208.2024.1.KS, - 9 lipca 2024 r., Znak: 0114-KDIP2-1.4010.209.2024.1.KS, - 11 czerwca 2024 r., Znak: 0111-KDIB1-2.4010.128.2024.2.END. Wnioskodawca wskazuje więc, że Fundacja jest zwolniona podmiotowo od podatku dochodowego od osób prawnych. Stosownie bowiem do treści art. 6 ust. 1 pkt 25 Ustawy o CIT zwalnia się od podatku fundację rodzinną. Jednocześnie na mocy art. 6 ust. 7 Ustawy o CIT zwolnienie, o którym mowa w ust. 1 pkt 25, nie ma zastosowania do działalności gospodarczej fundacji rodzinnej wykraczającej poza zakres określony w art. 5 ustawy z dnia 26 stycznia 2023 r. o fundacji rodzinnej. W myśl art. 5 ustawy o fundacji rodzinnej: 1. fundacja rodzinna może wykonywać działalność gospodarczą w rozumieniu art. 3 ustawy z dnia 6 marca 2018 r. - Prawo przedsiębiorców (Dz. U. z 2023 r. poz. 221) tylko w zakresie: 1) zbywania mienia, o ile mienie to nie zostało nabyte wyłącznie w celu dalszego zbycia; 2) najmu, dzierżawy lub udostępniania mienia do korzystania na innej podstawie; 3) przystępowania do spółek handlowych, funduszy inwestycyjnych, spółdzielni oraz podmiotów o podobnym charakterze, mających swoją siedzibę w kraju albo za granicą, a także uczestnictwa w tych spółkach, funduszach, spółdzielniach oraz podmiotach; 4) nabywania i zbywania papierów wartościowych, instrumentów pochodnych i praw o podobnym charakterze; 5) udzielania pożyczek: a) spółkom kapitałowym, w których fundacja rodzinna posiada udziały albo akcje, b) spółkom osobowym, w których fundacja rodzinna uczestniczy jako wspólnik, c) beneficjentom; 6) obrotu zagranicznymi środkami płatniczymi należącymi do fundacji rodzinnej w celu dokonywania płatności związanych z działalnością fundacji rodzinnej; 7) produkcji przetworzonych w sposób inny niż przemysłowy produktów roślinnych i zwierzęcych, z wyjątkiem przetworzonych produktów roślinnych i zwierzęcych uzyskanych w ramach prowadzonych działów specjalnych produkcji rolnej oraz produktów opodatkowanych podatkiem akcyzowym, o ile ilość produktów roślinnych lub zwierzęcych pochodzących z własnej uprawy, hodowli lub chowu, użytych do produkcji danego produktu stanowi co najmniej 50% tego produktu; 2. Działalność, o której mowa w ust. 1 pkt 7 i 8, fundacja rodzinna może wykonywać wyłącznie w związku z prowadzonym gospodarstwem rolnym. Jeśli natomiast fundacja rodzinna prowadzi działalność gospodarczą wykraczającą poza zakres określony w art. 5 ustawy z dnia 26 stycznia 2023 r. o fundacji rodzinnej stawka podatku, o którym mowa w art. 19, wynosi 25% podstawy opodatkowania (art. 24r ust. 1 Ustawy o CIT). W zdarzeniu przyszłym, którego dotyczy złożony wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej, Fundacja stanie się wspólnikiem Spółki mającej status alternatywnego funduszu inwestycyjnego – C. działającego zgodnie z prawem Republiki Cypru. Fundusz jest więc funduszem inwestycyjnym mającym swoją siedzibę za granicą, a tym samym ma status podmiotu wprost wskazanego w art. 5 ust. 1 pkt 3 UFR. W analizowanej sprawie udział inwestorów w Funduszu, z ekonomicznego punktu widzenia, odpowiada więc sytuacji posiadacza certyfikatów inwestycyjnych w funduszu inwestycyjnym. Zatem dochody ze Spółki opodatkowane winny być na zasadach takich samych jak dochody z papierów wartościowych emitowanych przez fundusze inwestycyjne. W opisanym zdarzeniu przyszłym istotne jest bowiem, że: (i) Fundusz jest alternatywnym funduszem inwestycyjnym działającym w formie Spółki, a realizowany zysk w całości pochodzi z Inwestycji kapitałowych, (ii) Wnioskodawca jako fundacja rodzinna jest zwolniony podmiotowo z opodatkowania podatkiem CIT, niezależnie od tego do jakiego źródła przychodów należy zakwalifikować osiągany przez niego przychód – istotne jest tylko czy osiągany przychód nie stanowi przychodu z działalności znajdującej się poza zakresem preferowanym przez ustawodawcę podatkowego, tj. poza zakresem z art. 5 ust. 1 UFR. Niewątpliwie przystąpienie do Funduszu mającego status zagranicznego funduszu inwestycyjnego i osiąganie przychodu z tytułu inwestycji w ww. Fundusz, których źródłem będą Inwestycje kapitałowe mieści się w zakresie wskazanym w art. 5 ust. 1 pkt 3 UFR. Zgodnie z literalną treścią tego przepisu fundacja rodzinna może wykonywać działalność gospodarczą w rozumieniu art. 3 ustawy z dnia 6 marca 2018 r. - Prawo przedsiębiorców (Dz.U. z 2023 r. poz. 221) tylko w zakresie: przystępowania do spółek handlowych, funduszy inwestycyjnych, spółdzielni oraz podmiotów o podobnym charakterze, mających swoją siedzibę w kraju albo za granicą, a także uczestnictwa w tych spółkach, funduszach, spółdzielniach oraz podmiotach. Należy także podkreślić, że według polskich przepisów implementujących tę samą dyrektywę AIFMD polskie alternatywne fundusze inwestycyjne to także podmioty mające status alternatywnej spółki inwestycyjnej prowadzące działalność w formie spółek prawa handlowego. Stosownie bowiem do treści art. 3 ust. 4 pkt 2 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (t. j. Dz. U. z 2023 r. poz. 681 z późn. zm. – dalej ustawa o FIZ) fundusz inwestycyjny może prowadzić działalność jako: 1) fundusz inwestycyjny otwarty; 2) alternatywny fundusz inwestycyjny: specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty albo fundusz inwestycyjny zamknięty. Stosownie natomiast do treści art. 8a ust. 1 ustawy o FIZ, alternatywna spółka inwestycyjna jest alternatywnym funduszem inwestycyjnym. W myśl natomiast art. 8a ust. 2 ww. ustawy, alternatywna spółka inwestycyjna może prowadzić działalność w formie: 1) spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, spółki akcyjnej albo spółki europejskiej; 2) spółki komandytowej albo spółki komandytowo-akcyjnej, w których jedynym komplementariuszem jest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, spółka akcyjna albo spółka europejska. Wyłącznym przedmiotem działalności alternatywnej spółki inwestycyjnej, z zastrzeżeniem wyjątków określonych w ustawie, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną (art. 8a ust. 3 ustawy o FIZ). Regulacje polskie mają więc w tym zakresie analogiczny charakter i dopuszczają możliwość powołania alternatywnego funduszu inwestycyjnego działającego w formie spółki. Art. 5 ust. 1 pkt 3 UFR mówi wprost, że fundacja rodzinna może przystępować do funduszy inwestycyjnych mających swoją siedzibę w kraju albo za granicą. Nie może budzić zatem żadnych wątpliwości, że alternatywny fundusz inwestycyjny z siedzibą w Republice Cypru taki jak spółka będąca C. jest funduszem inwestycyjnym w rozumieniu tego przepisu. Nie ma w tym zakresie żadnego znaczenia w jakiej konkretnie formie prawnej działa konkretny fundusz według prawa państwa swojej rezydencji – kluczowe jest bowiem tylko to, że posiada on zgodnie z prawem swojej rezydencji status funduszu inwestycyjnego. W takiej sytuacji przystąpienie polskiej fundacji rodzinnej do takiego funduszu inwestycyjnego z siedzibą za granicą, uczestnictwo w tym funduszu oraz osiąganie wszelkich przychodów i zysków z tego tytułu jest zwolnione od podatku dochodowego. Mając na uwadze ww. przepisy należy stwierdzić, że przystąpienie przez Wnioskodawcę do Funduszu oraz otrzymywanie z tego tytułu przychodów z tytułu Inwestycji kapitałowych należy potraktować jako przejaw działalności wskazanej w art. 5 ust. 1 pkt 3 UFR. Tym samym wszelkie przychody Fundacji osiągane z tego tytułu będą zwolnione z opodatkowania podatkiem CIT. W związku z tym przychody z tytułu Inwestycji kapitałowych otrzymanych od Funduszu będą zwolnione z opodatkowania podatkiem CIT po stronie Fundacji jest to bowiem skutek przystąpienia i uczestnictwa Fundacji w funduszu inwestycyjnym mającym siedzibę za granicą. Analogicznie także wszelkie przychody Fundacji z tytułu Bezpośrednich Inwestycji kapitałowych będą podlegały zwolnieniu z opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych. Jak już wskazano w tym zakresie nie ma znaczenia jaki jest szczególny rodzaj wypłat na rzecz Fundacji, lecz to, że są to przychody z tytułu uczestnictwa w zagranicznym funduszu inwestycyjnym. Wnioskodawca wskazuje także, że w przypadku wypłat z zysku wygenerowanego przez Fundusz w ogóle nie powstanie po stronie Fundacji przychód podatkowy, a tym samym wszelkie wypłaty z tego tytułu będą neutralne na gruncie Ustawy o CIT. Zdaniem Wnioskodawcy, wypłaty zysków z Funduszu będą neutralne podatkowo i nie będą podlegały opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych. Zgodnie bowiem z art. 5 ust. 1 Ustawy o CIT przychody z udziału w spółce niebędącej osobą prawną, ze wspólnej własności, wspólnego przedsięwzięcia, wspólnego posiadania lub wspólnego użytkowania rzeczy lub praw majątkowych łączy się z przychodami każdego wspólnika proporcjonalnie do posiadanego prawa do udziału w zysku (udziału). W przypadku braku przeciwnego dowodu przyjmuje się, że prawa do udziału w zysku (udziału) są równe. Stosownie do treści art. 5 ust. 1a Ustawy o CIT, przychody z zysków kapitałowych, przypisane wspólnikowi na podstawie ust. 1, zwiększają przychody wspólnika uzyskane z tego źródła. Zasady wyrażone w ust. 1 i 1a stosuje się odpowiednio do rozliczania kosztów uzyskania przychodów, wydatków niestanowiących kosztów uzyskania przychodów, zwolnień i ulg podatkowych oraz obniżenia dochodu, podstawy opodatkowania lub podatku (art. 5 ust. 3 Ustawy o CIT). W związku z tym, że Fundusz nie ma statusu podatnika podatku CIT, a co do zasady przychody i koszty z tytułu udziału w takiej spółce są rozliczane przez jej wspólników proporcjonalnie do udziału w zyskach, wypłata zysku wygenerowanego przez taki podmiot nie skutkuje powstaniem przychodu podatkowego na gruncie Ustawy o CIT.

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest prawidłowe.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Na wstępie należy zaznaczyć, że pytanie przedstawione przez Państwa we wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej wyznacza zakres przedmiotowy tego wniosku. W związku z powyższym, wydana interpretacja dotyczy tylko sprawy będącej przedmiotem wniosku (Państwa zapytania). Zatem, inne kwestie wynikające z opisu sprawy i własnego stanowiska, nieobjęte pytaniem, nie zostały rozpatrzone w niniejszej interpretacji. W szczególności, przedmiotem niniejszej interpretacji nie jest ustalenie, czy Spółka do której przystąpi Fundacja stanowi w istocie fundusz inwestycyjny, o którym mowa w art. 5 ust 1 pkt 3 ustawy z dnia 26 stycznia 2023 r. o fundacji rodzinnej (t.j. Dz.U. z 2023 r. poz. 326, dalej: „ufr”). Powyższą informację przyjęto jako niepodlegający ocenie element opisu sprawy.

W myśl art. 6 ust. 1 pkt 25 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz.U. z 2025 r. poz. 278 ze zm., dalej: „ustawy o CIT”): Zwalnia się od podatku fundację rodzinną. Zgodnie z art. 6 ust. 6-7 ustawy o CIT: Zwolnienie, o którym mowa w ust. 1 pkt 25, nie ma zastosowania do podatku, o którym mowa w art. 24b i art. 24q. Zwolnienie, o którym mowa w ust. 1 pkt 25, nie ma zastosowania do działalności gospodarczej fundacji rodzinnej wykraczającej poza zakres określony w art. 5 ustawy z dnia 26 stycznia 2023 r. o fundacji rodzinnej. Jak wynika z art. 24r ust. 1 ustawy o CIT: W zakresie w jakim fundacja rodzinna prowadzi działalność gospodarczą wykraczającą poza zakres określony w art. 5 ustawy z dnia 26 stycznia 2023 r. o fundacji rodzinnej stawka podatku, o którym mowa w art. 19, wynosi 25% podstawy opodatkowania. Zgodnie z art. 5 ust. 1 pkt 1, 3, 4 ufr): Fundacja rodzinna może wykonywać działalność gospodarczą w rozumieniu art. 3 ustawy z dnia 6 marca 2018 r. – Prawo przedsiębiorców (Dz.U. z 2023 r. poz. 221) tylko w zakresie: 1. zbywania mienia, o ile mienie to nie zostało nabyte wyłącznie w celu dalszego zbycia; 3. przystępowania do spółek handlowych, funduszy inwestycyjnych, spółdzielni oraz podmiotów o podobnym charakterze, mających swoją siedzibę w kraju albo za granicą, a także uczestnictwa w tych spółkach, funduszach, spółdzielniach oraz podmiotach; 4. nabywania i zbywania papierów wartościowych, instrumentów pochodnych i praw o podobnym charakterze. W myśl art. 5 ust. 3 ufr: Przepis ust. 1 pkt 1 nie dotyczy praw wynikających z przystąpienia do podmiotów, o których mowa w ust. 1 pkt 3, i uczestnictwa w tych podmiotach oraz składników mienia, o których mowa w ust. 1 pkt 4. Biorąc pod uwagę powyższe, dla celów opodatkowania fundacji rodzinnej szczególne znaczenie ma prawidłowe ustalenie, czy fundacja ta prowadzi działalność zgodnie ze wskazanymi przez ustawodawcę wymogami. Zgodnie bowiem z art. 24r ustawy o CIT w zakresie, w jakim fundacja rodzinna prowadzi działalność gospodarczą wykraczającą poza zakres określony w art. 5 ufr, stawka CIT wynosi 25% podstawy opodatkowania. Z opisu zdarzenia przyszłego wynika, że w przyszłości Fundacja przystąpi do spółki mającej status alternatywnego funduszu inwestycyjnego z siedzibą w Republice Cypru. Będzie to spółka B., utworzona i działająca na podstawie prawa cypryjskiego, z siedzibą w Republice Cypru wpisana do cypryjskiego rejestru spółek. Spółka ta ma status alternatywnego funduszu inwestycyjnego („AIF”), a konkretnie działa jako Zarejestrowany Alternatywny Fundusz Inwestycyjny ((...), „C.”). C. może działać w formie jednej z czterech form prawnych: Common Fund („CF”), Variable Capital Investment Company („VCIC”), Fixed Capital Investment Company („FCIC”), Limited Partnership („LP”) posiadającą lub nieposiadającą osobowości prawnej. Spółka działa na podstawie cypryjskiej ustawy o alternatywnych funduszach inwestycyjnych, która jest zgodna z prawem Unii Europejskiej. Regulacje prawa cypryjskiego są więc w tym zakresie zbliżone do polskich. Spółka będzie w dalszej części wniosku określana również jako „Fundusz”. Fundusz prowadzi wyłącznie inwestycje o charakterze kapitałowym, nie prowadzi działalności operacyjnej. Fundusz prowadzi obecnie i będzie prowadził działalność w zakresie wyłącznie inwestycji kapitałowych, takich jak sprzedaż papierów wartościowych, wykup lub sprzedaż jednostek w funduszach inwestycyjnych (w tym typu (...)) w kraju lub za granicą, sprzedaż lub wykup obligacji oraz otrzymanie odsetek od obligacji lub dywidend ze spółek z siedzibą w Polsce lub za granicą („Inwestycje kapitałowe”). W związku z uczestnictwem w spółce Wnioskodawca będzie wykazywał na podstawie art. 5 ustawy o CIT przychody oraz koszty z tytułu realizowanych przez Fundusz Inwestycji Kapitałowych. Wnioskodawca będzie bezpośrednio otrzymywał wypłaty zysków z Funduszu. W związku ze statusem Funduszu jako alternatywnego funduszu inwestycyjnego Wnioskodawca będzie otrzymywał także wypłaty z tytułu umorzenia praw udziałowych w Funduszu – jest to odpowiednik umorzeń certyfikatów inwestycyjnych w polskich alternatywnych funduszach inwestycyjnych. Wnioskodawca będzie także zbywał w przyszłości część lub całość udziałów w Funduszu. Wypłaty z tytułu wykupu udziałów Funduszu oraz sprzedaż udziałów Funduszu będą w dalszej części również określane jako „Bezpośrednie Inwestycje kapitałowe”. Przedmiotem Państwa wątpliwości jest kwestia ustalenia, czy: - przystąpienie Fundacji do Funduszu nie będzie stanowiło przejawu działalności niedozwolonej, tj. nie będzie stanowiło działalności gospodarczej fundacji rodzinnej wykraczającej poza zakres wskazany przez UFR, a tym samym Fundacja będzie zwolniona od podatku CIT, - przychody Fundacji z tytułu Inwestycji kapitałowych prowadzonych przez Fundusz będą podlegały zwolnieniu z opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych, - przychody Fundacji z tytułu Bezpośrednich Inwestycji kapitałowych będą podlegały zwolnieniu z opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych, - wypłaty zysków z Funduszu na rzecz Fundacji będą neutralne podatkowo i nie będą podlegały opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych. Odnosząc się do Państwa wątpliwości wskazać należy, że ustawą o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2016 r. poz. 615) do polskiego systemu prawnego została zaimplementowana Dyrektywa (Alternative Investment Fund Manager Directive (dalej: „AIFMD”; Dyrektywa 2011/61/UE). Z uzasadnienia wprowadzanych zmian (druk nr 69) wynika, że: „Podstawowym celem projektu ustawy o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz niektórych innych ustaw (dalej: „projekt”) jest wdrożenie dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61 /UE z dnia 8 czerwca 2011 r. w sprawie zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (...)”. Ustawa zmieniająca dokonała istotnych zmian w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych, w tym wprowadziła do polskiego prawa instytucję alternatywnego funduszu inwestycyjnego (AFI), przez którą rozumie się instytucję wspólnego inwestowania, której przedmiotem działalności (w tym w ramach subfunduszu) jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów, zgodnie z określoną polityką inwestycyjną, niebędącą funduszem inwestycyjnym otwartym. Wskutek nowelizacji zmianie uległ tytuł ustawy, który otrzymał brzmienie: „o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi”. Dodany został także m.in. ust. 4 do art. 3 ustawy o funduszach, zgodnie z którym fundusz inwestycyjny może prowadzić działalność jako: 1. fundusz inwestycyjny otwarty, 2. alternatywny fundusz inwestycyjny: specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty albo fundusz inwestycyjny zamknięty. Dochody z tytułu uczestnictwa fundacji rodzinnej w luksemburskich alternatywnych funduszach inwestycyjnych, będących odpowiednikiem funduszy określonych w polskich przepisach prawnych, mogą korzystać ze zwolnienia, o którym mowa w art. 6 ust. 1 pkt 25 ustawy o CIT. W tym przypadku uzyskiwane dochody mieszczą się w zakresie dozwolonej działalności fundacji rodzinnej określonej w art. 5 ust. 1 pkt 3 ustawy o fundacji rodzinnej jako pochodzące z przystępowania (uczestnictwa) w funduszach inwestycyjnych mających swoją siedzibę za granicą. Odwołanie w art. 5 ust. 1 pkt 3 ufr do funduszy inwestycyjnych mających swoją siedzibę w kraju albo za granicą, powinno być odnoszone także do alternatywnych funduszy inwestycyjnych, skoro zgodnie z unijnymi regulacjami przepisy dotyczące tego rodzaju funduszy zostały zaimplementowane do krajowych przepisów w ramach UE i stanowią podstawę prawną ich działania w krajach członkowskich Unii Europejskiej. Jak wskazano wyżej, fundacja rodzinna może przystępować i uczestniczyć m.in. w funduszach inwestycyjnych (art. 5 ust. 1 pkt 3 ufr). Zatem dochody Fundacji rodzinnej z tytułu uczestnictwa w spółce cypryjskiej B. mającej status alternatywnego funduszu inwestycyjnego („AIF”), działającego jako Zarejestrowany Alternatywny Fundusz Inwestycyjny ((...) „C.”), który może działać w formie jednej z czterech form prawnych: Common Fund („CF”), Variable Capital Investment Company („VCIC”), Fixed Capital Investment Company („FCIC”), Limited Partnership („LP”) posiadającą lub nieposiadającą osobowości prawnej, mogą korzystać ze zwolnienia, o którym mowa w art. 6 ust. 1 pkt 25 ustawy CIT. W tym przypadku uzyskiwane dochody mieszczą się w zakresie dozwolonej działalności fundacji rodzinnej określonej w art. 5 ust. 1 pkt 3 ustawy o fundacji rodzinnej jako pochodzące z przystępowania (uczestnictwa) w funduszach inwestycyjnych mających swoją siedzibę za granicą. Treść art. 5 ust. 1 pkt 3 ustawy o fundacji rodzinnej w zakresie w jakim literalnie odwołuje się do funduszy inwestycyjnych nie ogranicza zakresu tego odwołania do konkretnych rodzajów funduszy inwestycyjnych, tj. jakiego rodzaju jest to spółka i w jakiej formie może działać (Common Fund („CF”), Variable Capital Investment Company („VCIC”), Fixed Capital Investment Company („FCIC”), Limited Partnership („LP”) posiadającą lub nieposiadającą osobowości prawnej) i nie ma znaczenia dla rozstrzygnięcia. Jak wynika z przedstawionego zdarzenia przyszłego, spółka B., do której przystąpi Fundacja rodzinna będzie posiadała status funduszu inwestycyjnego, zatem przystąpienie do takiego podmiotu mieści się w dozwolonym zakresie działalności fundacji rodzinnej zgodnie z art. 5 ust. 1 pkt 3 ufr. Mając na uwadze powyższe wyjaśnienia, Państwa stanowisko w zakresie pytania Nr 1 i Nr 2, zgodnie z którym przystąpienie Państwa do Funduszu nie będzie stanowiło przejawu działalności niedozwolonej, tj. nie będzie stanowiło działalności gospodarczej fundacji rodzinnej wykraczającej poza zakres wskazany przez ufr, a tym samym przychody Fundacji z tytułu Inwestycji kapitałowych prowadzonych przez Fundusz będą podlegały zwolnieniu z opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych – jest prawidłowe. Państwa wątpliwości dotyczą także ustalenia, czy przychody Fundacji z tytułu Bezpośrednich Inwestycji kapitałowych będą podlegały zwolnieniu z opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych. Jak już wskazano wyżej, zgodnie z treścią art. 5 ufr fundacja rodzinna może wykonywać działalność gospodarczą m.in. w zakresie przystępowania do spółek handlowych, funduszy inwestycyjnych, spółdzielni oraz podmiotów o podobnym charakterze, mających swoją siedzibę w kraju albo za granicą, a także uczestnictwa w tych spółkach, funduszach, spółdzielniach oraz podmiotach. Fundacja może również nabywać i zbywać papiery wartościowe, instrumenty pochodne i prawa o podobnym charakterze. Ponadto, jak wynika z powołanego przepisu, fundacja rodzinna może wykonywać działalność gospodarczą w zakresie zbywania mienia, o ile mienie to nie zostało nabyte wyłącznie w celu dalszego zbycia. Przy czym powyższe nie dotyczy praw wynikających z przystąpienia do podmiotów, o których mowa w ust. 1 pkt 3, i uczestnictwa w tych podmiotach oraz składników mienia, o których mowa w ust. 1 pkt 4 (art. 5 ust. 3 ufr). Mając na względzie przywołany art. 5 ust. 3 ufr, stwierdzić więc należy, że fundacja rodzinna może prowadzić działalność polegającą na zbywaniu praw wynikających z przystąpienia do funduszy inwestycyjnych oraz podmiotów o podobnym charakterze mających swoją siedzibę za granicą, nawet jeśli takie prawa, składniki mienia zostały nabyte wyłącznie w celu ich dalszego zbycia. Na gruncie art. 5 ust. 1 pkt 3 ufr, fundacja rodzinna może przystępować do funduszy inwestycyjnych i innych wymienionych w tym przepisie podmiotów, uczestniczyć w nich oraz wykonywać wszelkie prawa wynikające z tych tytułów, również z nich występować czy zbywać części akcji. Jak już wyżej wskazano, spółka B. posiadająca status alternatywnego funduszu inwestycyjnego może być uznana za podmiot o podobnym charakterze do spółek handlowych, funduszy inwestycyjnych i spółdzielni, o których mowa w art. 5 ust. 1 pkt 3 ustawy o fundacji rodzinnej. Tym samym, Państwa przychody z tytułu Bezpośrednich Inwestycji kapitałowych, przez które należy rozumieć wypłaty z tytułu wykupu akcji emitowanych przez Fundusz oraz sprzedaż akcji Funduszu, mieszczą się w zakresie określonym w art. 5 ufr. A zatem, w przedstawionej sprawie przychód ten także będzie zwolniony z podatku na podstawie art. 6 ust. 1 pkt 25 ustawy CIT. W związku z powyższym, Państwa stanowisko w zakresie pytania Nr 3 przyjmujące, że przychody Fundacji z tytułu Bezpośrednich Inwestycji kapitałowych będą podlegały zwolnieniu z opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych – jest prawidłowe. Mając na uwadze powyższe rozstrzygnięcia w zakresie pytań Nr 1, Nr 2 i Nr 3, stwierdzić należy, że także wypłaty zysków z Funduszu na Państwa rzecz będą neutralne podatkowo i nie będą podlegały opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych, zgodnie z art. 24r ust. 1 w zw. z art. 6 ust. 7 ustawy o CIT. Państwa stanowisko w zakresie pytania Nr 4 jest zatem prawidłowe.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Państwo przedstawili i stanu prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji. Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy rzeczywisty stan faktyczny sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie ze stanem faktycznym (opisem zdarzenia przyszłego) podanym przez Państwa w złożonym wniosku. W związku z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we wniosku opisu sprawy, udzielona odpowiedź traci swoją aktualność. Odnosząc się do powołanych we wniosku interpretacji indywidualnych należy stwierdzić, iż zostały one wydane w indywidualnych sprawach podmiotów, które o ich wydanie wystąpiły, zatem nie są one wiążące dla organu wydającego przedmiotową interpretację. Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji - Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2025 r. poz. 111). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie

zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się Państwo do interpretacji. - Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej: Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej stanowi element czynności, będących przedmiotem decyzji wydanej: 1) z zastosowaniem art. 119a; 2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług; 3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści. - Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej: Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t.j. Dz. U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”). Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA): - w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo - w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA). Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.