Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

Szanowni Państwo,

stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób prawnych jest prawidłowe.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

21 października 2021 r. wpłynął Państwa wniosek z 21 października 2021 r. o wydanie interpretacji indywidualnej, który dotyczy podatku dochodowego od osób prawnych.

Treść wniosku jest następująca:

Opis zdarzenia przyszłego

Wnioskodawca jest spółką komandytowo-akcyjną, posiadającą nieograniczony obowiązek podatkowy na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Komplementariuszem Spółki jest X sp. z o.o. (dalej: „Komplementariusz”).

Wyłącznym przedmiotem działalności Wnioskodawcy jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z przyjętą polityką inwestycyjną, której celem jest wzrost wartości aktywów. Przedmiot działalności Wnioskodawcy spełnia warunki stawiane alternatywnej spółce inwestycyjnej (dalej: „ASI”), w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. z 2021 r. poz. 605 ze zm.; dalej: „UFI”). Należy więc podkreślić, że w obecnym stanie prawnym działalność prowadzona przez Wnioskodawcę odpowiada działalności prowadzonej przez ASI w rozumieniu art. 8a UFI, przy czym Komplementariusz Spółki nie posiada (na moment sporządzania niniejszego wniosku) statusu ZASI.

W celu uzupełnienia braku w powyższym zakresie, Komplementariusz złożył wniosek, o którym mowa w art. 70zc UFI, o wpis do prowadzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego rejestru zarządzających ASI. Po dokonaniu wpisu, Komplementariusz uzyska status zewnętrznie zarządzającego ASI w rozumieniu z art. 8b ust. 2 pkt 2 UFI i będzie zarządzał Wnioskodawcą, jako podmiotem będącym ASI. W rejestrze zarządzających ASI, Wnioskodawca zostanie wykazany jako ASI zarządzana przez Komplementariusza. Zgodnie z (nieoficjalnymi) informacjami przekazanymi przez Komisję Nadzoru Finansowego rozpatrującą wniosek Komplementariusza, po uzupełnieniu złożonego wniosku oraz naniesieniu drobnych zmian o charakterze formalno-technicznym, Komplementariusz zostanie wpisany do rejestru zarządzających ASI.

Polityka inwestycyjna oraz strategia inwestycyjna Wnioskodawcy określają rodzaje aktywów, w które mogą być inwestowane środki Wnioskodawcy. Zakres przedmiotowy inwestycji Spółki obejmuje w szczególności instrumenty o charakterze udziałowym, w tym m.in. udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością oraz akcje w spółkach akcyjnych.

Dokonując wyboru lokat, Spółka kieruje się maksymalizacją wartości aktywów wchodzących w skład portfela inwestycyjnego. Wnioskodawca preferuje inwestycje o charakterze długoterminowym, w szczególności przeznaczone do zbycia w okresie przekraczającym 5 lat.

Wnioskodawca posiada obecnie:

- udziały w A sp. z o.o.,

- udziały w B sp. z o.o.,

- udziały w C sp. z o.o.

(dalej: „Spółki Portfelowe”).

W okresie po uzyskaniu przez Komplementariusza wpisu do rejestru zarządzających ASI, Wnioskodawca planuje sprzedaż posiadanych pakietów udziałów w Spółkach Portfelowych. Przed dniem zbycia udziałów/akcji w Spółkach Portfelowych, Wnioskodawca będzie posiadał pakiet udziałów w kapitale danej Spółki Portfelowej w wartości procentowej co najmniej wynikającej z dyspozycji art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT (podatek dochodowy od osób prawnych) oraz będzie je posiadał nieprzerwanie przez okres co najmniej dwóch lat. Co istotne, okres posiadania udziałów, będzie w dużej mierze przypadać na czas przed uzyskaniem przez Komplementariusza wpisu do rejestru zarządzających ASI.

Nieruchomości położone na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub prawa do takich nieruchomości nie stanowią bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 50% wartości aktywów Spółek Portfelowych, w których udziały lub akcje będzie zbywał Wnioskodawca.

Pytanie

Czy dochód Wnioskodawcy uzyskany ze sprzedaży udziałów lub akcji w Spółkach Portfelowych, dokonanej po zrejestrowaniu Wnioskodawcy jako ASI, będzie podlegał zwolnieniu z opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT, jeżeli Wnioskodawca będzie posiadał przed dniem zbycia bezpośrednio udziały (akcje) w kapitale danej Spółki Portfelowej w wartości procentowej, co najmniej, wynikającej z dyspozycji art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT, nieprzerwanie przez okres dwóch lat?

Państwa stanowisko w sprawie

Zdaniem Wnioskodawcy, dochód uzyskany ze sprzedaży udziałów lub akcji w Spółkach Portfelowych, dokonanej po zrejestrowaniu Wnioskodawcy jako ASI, będzie podlegał zwolnieniu z opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT, jeżeli Wnioskodawca będzie posiadał przed dniem zbycia bezpośrednio udziały lub akcje w kapitale zakładowym danej Spółki Portfelowej w wartości procentowej, co najmniej, wynikającej z dyspozycji art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT, nieprzerwanie przez okres dwóch lat.

1. Zwolnienie dochodów uzyskiwanych przez ASI

Zgodnie z aktualnym brzmieniem z art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz.U z 2021 r. poz. 1800 ze zm., dalej ustawa o CIT), wolne od podatku są dochody (przychody) alternatywnych spółek inwestycyjnych uzyskane w roku podatkowym ze zbycia udziałów (akcji) pod warunkiem, że alternatywna spółka inwestycyjna, która zbywa udziały (akcje), posiadała przed dniem zbycia bezpośrednio nie mniej niż 10% udziałów (akcji) w kapitale spółki, której udziały (akcje) są zbywane, nieprzerwanie przez okres dwóch lat.

Przez alternatywną spółkę inwestycyjną rozumie się alternatywną spółkę inwestycyjną w rozumieniu UFI, co wynika z art. 4a pkt 30a ustawy o CIT.

Zwolnienia, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT, nie stosuje się do dochodów (przychodów) uzyskanych ze zbycia udziałów (akcji) w spółce, jeżeli co najmniej 50% wartości aktywów takiej spółki, bezpośrednio lub pośrednio, stanowią nieruchomości położone na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub prawa do takich nieruchomości. Przepis art. 3 ust. 4 stosuje się odpowiednio (art. 17 ust. 10b ustawy o CIT).

W celu prawidłowego zdekodowania normy prawnej zawartej w art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT, niezbędne jest odniesienie się do przepisów UFI.

W świetle art. 8a ust. 1 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz.U z 2021 r. poz. 605 ze zm., dalej: UFI), alternatywna spółka inwestycyjna jest alternatywnym funduszem inwestycyjnym, innym niż określony w art. 3 ust. 4 pkt 2 tej ustawy. ASI może prowadzić działalność m.in. w formie spółki komandytowo-akcyjnej, w której jedynym akcjonariuszem (winno być: komplementariuszem) jest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (art. 8 ust. 2 pkt 2 UFI, winno być: art. 8a ust. 2 pkt 2 UFI).

Zgodnie z art. 2a (winno być art. 2) pkt 10a UFI, przez alternatywny fundusz inwestycyjny rozumie się instytucję wspólnego inwestowania, której przedmiotem działalności, w tym w ramach wydzielonego subfunduszu, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną, niebędącą funduszem działającym zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe.

Wyłącznym przedmiotem działalności alternatywnej spółki inwestycyjnej, z zastrzeżeniem wyjątków określonych w ustawie, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną (art. 8a ust. 3 UFI).

Uwzględniając treść przedstawionych powyżej przepisów ustawy o CIT oraz UFI, zwolnienie przewidziane w art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT ma zastosowanie do dochodów uzyskiwanych przez podatnika, jeżeli łącznie spełnione są poniższe przesłanki:

1. podatnik zbywający udziały (akcje) posiada status ASI w rozumieniu UFI;

2. przed dniem zbycia udziałów (akcji) ASI posiada bezpośrednio nie mniej niż 10% udziałów w kapitale spółki, której udziały są zbywane;

3. ASI posiada przed dniem zbycia nieprzerwanie przez okres 2 lat co najmniej 10% udziałów w kapitale spółki, której udziały są zbywane**;**

4. nieruchomości położone w Polsce nie stanowią więcej niż 50% wartości aktywów zbywanej spółki.

Poniżej Wnioskodawca przedstawia analizę spełnienia powyższych przesłanek do skorzystania ze zwolnienia z opodatkowania na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT.

2. Analiza warunków do skorzystania ze zwolnienia z art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT

2.1 Status ASI

Zgodnie z przedstawionym opisem stanu faktycznego i zdarzenia Wnioskodawca prowadzi działalność charakterystyczną dla ASI, w zakresie zbierania aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną.

Dodatkowo, Komplementariusz po uzupełnieniu uwzględnieniu uwag formalno-technicznych zgłoszonych przez Komisję Nadzoru Finansowego do złożonego wniosku, zostanie wpisany do rejestru prowadzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego, jako zewnętrzny zarządzający ASI oraz będzie podmiotem zarządzającym Spółką, która zostanie zarejestrowana jako ASI.

W związku z powyższym, w dacie sprzedaży udziałów (akcji) w Spółkach Portfelowych, Wnioskodawca będzie posiadał status ASI.

2.2 Posiadanie udziałów w odpowiedniej wartości

Każdorazowo, przed dniem zbycia udziałów (akcji) w Spółce Portfelowej, Wnioskodawca będzie posiadał bezpośrednio udziały (akcje) w kapitale danej Spółki Portfelowej w wartości procentowej nie niższej niż wynikająca z dyspozycji art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT (obecnie 10%).

Przedmiotowy warunek do skorzystania ze zwolnienia będzie więc spełniony.

2.3 Posiadanie udziałów (akcji) nieprzerwanie przez okres 2 lat.

Jak zostało wskazane w opisie stanu faktycznego (zdarzenia przyszłego), Wnioskodawca prowadzi politykę inwestycyjną o charterze długoterminowym. Stąd też, w przypadku każdej ze Spółek Portfelowych okres pomiędzy datą nabycia lub objęcia udziałów (akcji), a datą ich zbycia wynosić będzie co najmniej dwa lata.

Literalna wykładnia art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT nie wskazuje, że dwuletni okres posiadania udziałów (akcji) powinien przypadać po dacie uzyskania przez zarządzającego ASI wpisu do właściwego rejestru. Przepis wskazuje wyłącznie, że sprzedawane udziały (akcje) powinny być posiadane nieprzerwanie przez okres dwóch lat, bez wskazania na konieczność spełnienia w tym czasie określonych warunków formalnych przewidzianych w UFI. Warunkiem do skorzystania ze zwolnienia nie jest więc posiadanie przez zarządzającego ASI wpisu do rejestru w dwuletnim okresie posiadania udziałów przez ASI, lecz aby w momencie zbycia udziałów (akcji) podmiotem zbywający te udziały (akcje) była ASI.

Za powyższą wykładnią przemawia treść uzasadnienia do projektu ustawy z dnia 9 listopada 2018 r. o zmianie niektórych ustaw w celu wprowadzenia uproszczeń dla przedsiębiorców w prawie podatkowym i gospodarczym (Dz.U. z 2018 r. poz. 2244), wprowadzającej do ustawy o CIT zwolnienie dotyczące dochodów (przychodów) ASI. W uzasadnieniu do niniejszej ustawy wskazano: Proponowane ograniczenie stosowania zwolnienia do sytuacji, gdzie alternatywna spółka inwestycyjna, która zbywa udziały (akcje), posiadała przed dniem zbycia bezpośrednio nie mniej niż 10% udziałów (akcji) w kapitale spółki, której udziały (akcje) są zbywane, nieprzerwanie przez okres dwóch lat, służy wyłączeniu ze zwolnienia tzw. inwestycji portfelowych np. w akcje notowane GPW.

Przedstawiony w treści uzasadnienia cel przyjętego brzmienia przepisu przewidującego zwolnienie dla ASI nie wskazuje, że bieg dwuletniego okresu posiadania udziałów powinien rozpoczynać się dopiero po dopełnieniu kwestii formalnych i wpisaniu zarządzającego ASI do rejestru zarządzających ASI. Przyjęte warunki mają wyłączać ze zwolnienia inwestycje krótkoterminowe i jednocześnie promować lokaty długoterminowe. Bez wątpienia, cel przepisu jest więc realizowany również w sytuacji, w której podatnik posiada udziały przez dwuletni okres i jednocześnie obowiązki rejestracyjne wynikające z UFI są zrealizowane wyłącznie w części dwuletniego okresu posiadania udziałów. W tym zakresie należy zwrócić uwagę, że inwestycje Wnioskodawcy w Spółki Portfelowe mają charakter długoterminowy.

Powyższe stanowisko znajduje również potwierdzenie w wydawanych przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej (dalej: „Dyrektor KIS”) interpretacjach indywidualnych.

W interpretacji indywidualnej z 7 czerwca 2021 r, Znak : 0114-KDIP2-1.4010.123.2021.2.KS Dyrektor KIS potwierdził stanowisko przedstawione przez podatnika, zgodnie z którym obowiązujące regulacje podatkowe nie przewidują, aby warunkiem zastosowania zwolnienia z art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT był status ASI w momencie nabywania udziałów, które są przedmiotem zbycia.

W interpretacji indywidualnej z 10 stycznia 2020 r., Znak: 0114-KDIP2-1.4010.428.2019.2.AJ/MR, Organ uznał za prawidłowe stanowisko podatnika, iż na nieprzerwany okres posiadania przez Wnioskodawcę nie mniej niż 10% udziałów (akcji) w kapitale spółki, której udziały (akcje) zostaną zbyte, na który składa się czas przed wprowadzeniem Wnioskodawcy do obrotu oraz czas po wprowadzeniu Wnioskodawcy do obrotu jako alternatywna spółka inwestycyjna pozostaje bez wpływu na możliwość skorzystania ze zwolnienia z podatku przewidzianego w art. 17 ust. 1 pkt 58a Ustawy o CIT.

Podobne wnioski zostały przedstawione w interpretacji indywidualnej z 10 marca 2020 r., Znak: 0111-KDIB1-3.4010.8.2020.1.IM, w której Dyrektor KIS zaaprobował stanowisko wnioskodawcy, zgodnie z którym przepis art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT przewiduje, iż zwolnienie dotyczy dochodów alternatywnych spółek inwestycyjnych, a zatem istotnym jest, aby w dniu osiągnięcia dochodu sprzedający posiadał status alternatywnej spółki inwestycyjnej, gdyż w tym dniu osiąga dochód**.** Fakt, iż Wnioskodawca uzyskał formalnie status ASI w styczniu 2019 r., nie ma znaczenia dla możliwości zastosowania zwolnienia. Art. 17 ust. 1 pkt 58a nie stawia bowiem wymogu, aby sprzedający posiadał status ASI przez okres co najmniej dwóch lat przed dokonaniem sprzedaży udziałów, a jedynie nakłada obowiązek posiadania udziałów przez ten czas.

Mając na uwadze przedstawione powyżej argumenty, w przypadku zbycia przez Wnioskodawcę udziałów (akcji) w Spółkach Portfelowych po uzyskaniu przez Komplementariusza wpisu do rejestru zarządzających ASI, analizowany warunek dotyczący okresu posiadania udziałów będzie spełniony.

W związku z tym, w ocenie Wnioskodawcy, przewidziany w art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT warunek dotyczący obowiązku posiadania udziałów przez dwa lata jest spełniony również w sytuacji, w której dwuletni okres posiadania udziałów (akcji) przypadać będzie w znacznej części na czas przed uzyskaniem przez zarządzającego ASI wpisu do rejestru zarządzających ASI, prowadzonego przez KNF i rejestracją Wnioskodawcy jako ASI.

2.4 Nieruchomości położone w Polsce nie stanowią więcej niż 50% wartości aktywów zbywanej spółki.

Wartość aktywów Spółek Portfelowych, w których Wnioskodawca będzie sprzedawał pakiety udziałów (akcji), nie będzie składała się w co najmniej 50% z wartości nieruchomości. Spółki Portfelowe nie są bowiem podmiotami prowadzącymi działalność w sektorze nieruchomościowym, a nieruchomości nie są kluczowymi składnikami ich majątku.

Warunek dotyczący struktury aktywów sprzedawanych przez Wnioskodawcę Spółek Portfelowych będzie więc każdorazowo spełniony.

2.5 Spełnienie warunków – podsumowanie.

Uwzględniając przedstawione uwagi, w odniesieniu do sprzedaży udziałów (akcji) w Spółkach Portfelowych po rejestracji Wnioskodawcy jako ASI i uzyskaniu przez Komplementariusza wpisu do rejestru zarządzających ASI, spełnione zostaną wszystkie przesłanki niezbędne do skorzystania ze zwolnienia przewidzianego w art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT, tj.:

1. Wnioskodawca zbywający udziały (akcje), będzie posiadał status ASI w rozumieniu UFI;

2. przed dniem zbycia udziałów, Wnioskodawca będzie posiadał bezpośrednio udziały (akcje) w kapitale każdej Spółki Portfelowej, w wartości procentowej co najmniej wynikającej z art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT (obecnie 10%);

3. Wnioskodawca będzie posiadał udziały (akcje) w takich podmiotach przed dniem ich zbycia nieprzerwanie przez okres 2 lat;

4. nieruchomości położone w Polsce nie stanowią więcej niż 50% wartości aktywów Spółek Portfelowych, w których zbywane będą udziały (akcje).

Dochód Wnioskodawcy uzyskany ze sprzedaży udziałów (akcji) w Spółkach Portfelowych, dokonanej po rejestracji Wnioskodawcy jako ASI i uzyskaniu przez Komplementariusza wpisu w rejestrze zarządzających ASI, będzie więc podlegał zwolnieniu z opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych, na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 58a ustawy o CIT.

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest prawidłowe.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Stosownie do art. 14c § 1 Ordynacji podatkowej, odstąpiono od uzasadnienia prawnego dokonanej w tym zakresie oceny Państwa stanowiska.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Państwo przedstawili i stanu prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.

Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (Dz. U. z 2021 r. poz. 1540 ze zm.). Aby interpretacja mogła pełnić funkcję ochronną: Państwa sytuacja musi być zgodna (tożsama) z opisem zdarzenia przyszłego i muszą się Państwo zastosować do interpretacji.

Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:

1. z zastosowaniem art. 119a;

2. w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;

3. z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.

Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – Dz. U. z 2019 r. poz. 2325 ze zm.; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

- w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Teodora Sixta 17, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

- w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Elektronicznej Skrzynki Podawczej Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (Dz. U. z 2021 r. poz. 1540 ze zm.).